今天玻璃現貨市場整體走勢平穩，生產企業出庫環比持平，僅有部分南方地區價格零星調整，市場信心一般。受到降雪的影響，廠家出庫不佳。臨近春節，終端市場消費需求陸續減弱，加工企業也開始準備放假，有效需求不佳。東北和部分西北地區已經開始冬儲，其他地區的銷售政策尚未出臺。從區域看，華南部分廠家庫存偏低，市場報價小幅上漲，其他廠家觀望為主；華東和華中地區價格變化不大，廠家出庫尚可；沙河地區近期出庫環比有所好轉，主要是環保限制減輕；西南地區表現一般。　　今天華東地區現貨市場整體走勢尚可，生產企業出庫速度基本持平，市場價格變化不大。當前生產企業庫存環比略有上升，幅度不大，主要集中在魯豫皖等地區，江浙滬等地區廠家庫存偏低。由于大部分加工企業準備月末左右停工放假，一定程度上減緩了采購玻璃的數量。而春節期間是否存貨，還要看廠家能否出臺一定的銷售政策。據了解，當前大部分生產企業庫存合理或者偏低，在春節期間出臺非常大幅度優惠政策的可能性不大。沙河地區進入魯豫皖等地區的玻璃數量比較穩定。　　今天華南地區市場整體走勢尚可，生產企業出庫基本穩定，部分廠家報價零星調整，其他廠家暫時觀望為主，并未跟進。總體看目前生產企業庫存處于偏低狀態，春節放假期間可以合理增加品種規格，以便后期更好的出庫，廠家基本沒有庫存壓力。華中地區生產企業出庫基本正常，部分時間段可能受到降雪等因素影響一定的公路運輸，長期看問題不大。　　近期華北市場整體走勢一般，生產企業產銷變化不大，市場價格調整范圍逐步縮小，總體市場信心一般。沙河地區廠家出庫環比略有一定的好轉，生產企業庫存上漲的勢頭得到一定的遏制。廠家庫存主要還是集中在部分大型廠家，其他小型廠家庫存偏低。而貿易商的庫存從月初以來一直保持相對穩定的狀態，部分廠家的保價政策也穩定了貿易商的擔憂。京津冀地區生產企業出庫一般，廠家庫存環比有所上漲。近期東北地區玻璃進入京津冀地區的數量基本正常，是之前的冬儲貨源。　　近期西南市場整體走勢尚可，生產企業出庫基本正常，市場價格穩定。短期看加工企業還有部分訂單，需要消耗玻璃，春節之后復工的時間也要早一些。今天東北地區市場走勢一般，生產企業出庫基本正常，以冬儲發運為主。遼寧地區生產企業出庫數量基本正常，廠家庫存壓力不大，市場信心尚可。今天西北市場整體走勢偏弱，生產企業庫存略有增加，市場價格零星調整。山西和陜西等地區廠家尚未出臺冬儲政策，其他地區已經出臺。　　后市綜述：　　月初以來玻璃現貨走勢僵持為主，受到終端需求總體減弱的影響，廠家出庫速度略有減緩，局部地區市場信心回落幅度比非常大。總體看當前供需還處于弱平衡，沒有出現大量北方地區玻璃南運的情況，同時現貨價格也沒有大面積的回落。預計春節之前廠家價格挺價運行為主，總體變化不大。 [詳情]

　　排污許可證逐步推進新排污標準倒逼產線關停　　受訪企業均已拿到排污許可證，且新的排污許可證有效期從以往的1年延長至3年。關于是否還有更多無證企業因為排污許可證關停，企業表示并無公開數據。環保部發布的“國家排污許可信息公開系統”顯示，已經完成許可證核發的企業約70％，無證產能淘汰仍在持續推進。我們調研了解仍然在產的無證產能比例約2％，玻璃無證產能去化進程仍將繼續推進。　　對于浮法玻璃產線來說，燃料是影響其環保排放的決定性因素。我們走訪的兩家玻璃生產企業均以煤制氣為燃料。從2016年開始，沙河地區開始推進玻璃燃料產線“煤改氣”。但在2017年12月，由于大規模煤改氣導致北方出現“氣荒”，燃料改造項目取暖季暫時放緩。　　調研反饋，當前部分企業已經做好燃料從“煤制氣”改為天然氣的準備。自2018年6月1日起，“26+2城市”將執行要求更高的“環保部平板玻璃特別排放限值標準”。環保要求持續升級，玻璃產線在2018年有望持續政策性收縮。　　產能收縮帶來成品庫存下降、原料價格暴跌　　玻璃產線關停后帶來的行業供需改善十分明顯，走訪調研顯示，供應端呈現庫存下降、利潤擴張的良好格局。　　庫存方面，受訪企業表示，當前庫存值水平12-13天，低于20天左右的正常庫存水平，僅為去年同期的一半。隨著上游原材料暴跌，企業即期利潤處于近年來的高水平，企業主動出貨兌現盈利心態較為濃烈。需求季節性走弱，玻璃現貨春節前易跌難漲。但考慮整體庫存水平頗低，春節后玻璃現貨上漲動能較強。　　上游純堿原料暴跌，12月份以來，河北純堿價格已由2450元/噸下跌700元至1750元/噸，對應玻璃利潤擴大170元/噸。且玻璃廠家表示，純堿廠家庫存頗高，純堿價格有望在春節期間跌至1300元/噸左右的歷史低點。　　風險提示：需求下滑風險、環保政策變動風險。 [詳情]

　　1.河北當地14條玻璃產線未拿到排污許可證　　近日河北省已完成新版排污許可證核發。未拿到排污許可證的玻璃生產線14條，占全國在產產能比例為6％。此前未拿到排污許可證被通知關停的生產線12條，9條已關停。據了解，目前全國總產能中，未拿到排污許可證的產能占比約20％。　　此外，沙河大光明玻璃一線500噸已經取得排污許可證，計劃一季度點火，預計后期本地產能還會再增。　　2.兩家玻璃企業入選工信部第二批綠色制造示范名單　　近日，工業和信息化部就第二批綠色制造示范名單進行公示，包括53種綠色設計產品、213家綠色工廠、22家綠色園區。建材行業共有22家企業入圍綠色工廠示范名單公示。其中，玻璃行業2家，分別是東臺中玻特種玻璃有限公司和廣州福耀玻璃有限公司。　　此外還包擴水泥行業（含特種水泥）9家、建筑陶瓷行業3家、耐火材料行業2家、家具五金3家，以及防水、地板、可持續建筑等行業企業。　　3.旗濱集團擬投入資金3.72億新建高性能電子玻璃生產線　　旗濱集團近日公告，為進一步完善公司玻璃產品結構和延伸產業鏈，公司擬投入資金新建一條65噸/天的高性能電子玻璃生產線，項目計劃總投入資金3.72億元，注冊資本1.5億元，公司帶有100％的股權。公司稱，國內高性能電子蓋板玻璃市場絕大多數仍以進口為主，長年被美國康寧、日本旭硝子等廠家壟斷，目前國內僅有彩虹、旭虹、南玻、中建材等公司生產，其產品品質與國外產品還有一定差距。　　4.中國碲化鎘“發電玻璃”成功下線　　日前，中國世界單體面積很大的碲化鎘“發電玻璃”在成都成功下線。這種“發電玻璃”，通過在絕緣的半導體玻璃上，均勻涂抹僅4微米厚的（相當于頭發絲的百分之一）碲化鎘光電薄膜，讓“小玻璃”實現“大變身”，成為可發電的建筑材料。該產品單片面積1.92平方米、光電轉化率高達17.8%、年發電260度-270度，實現了玻璃與材料的農業生產體系結合。　　成都碲化鎘薄膜發電玻璃生產線，是由中國建材集團旗下蚌埠玻璃工業設計研究院和所屬德國、美國等海外科研團隊，集成高等材料、玻璃基板技術，經過近十年創新攻關，研發建設的重大成果，擁有完全自主知識產權。　　5.南玻成為松下與特斯拉合作光伏模組項目供應商　　日本松下與美國新能源電動車巨頭企業特斯拉近期達成合作協議，將在紐約州布法羅生產光伏模組，南玻成為該項目原材料供應商，這也標志著南玻成為特斯拉大項目的合作商。松下表示，2018年起，將繼續加大南玻的鍍膜光伏玻璃月采購量，根據2019年模組的產量升至1GW測算，鍍膜光伏玻璃的月采購量將達到30萬平方米左右，月成交金額將超過百萬美元。　　6.亞瑪頓擬投入資金12億新建智能化超薄雙玻太陽能組件產品生產線　　記者日前從貴安新區亞瑪頓光電材料有限公司獲悉，公司生產的智能化超薄雙玻太陽能組件產品，主要出口阿聯酋、德國、黎巴嫩、摩洛哥等地，2017年出口貿易累計達250萬美元。下一步，亞瑪頓光電材料公司將投入資金約12億元，計劃建設廠房17萬余平方米，搭建3條智能化超薄雙玻太陽能組件生產線、2條物理氣浮式超薄鋼化玻璃生產線，以及2條白色陶瓷背板配套玻璃生產線。達產后預計年銷售收入約55億元。　　7.北玻鋼化爐單月訂單額再創新紀錄　　北玻股份鋼化設備公司繼6月創下合同總額6000萬、35臺的記錄后，12月份再次刷新了記錄，單月合同總額達到8000萬、31臺的新高。2018年北玻鋼化爐三大系列都將研發和升級完畢，北玻鋼化爐產品系列布局也即將完成。　　8.金剛玻璃2017年度業績預增265%-295%　　金剛玻璃1月16日晚間發布2017年年度業績預告，2017年1月1日-2017年12月31日期間，公司實現歸屬于上市公司股東的凈利潤1710萬元-1850萬元，預計比上年同期增長265.09％-294.98％。公司稱，業績變動原因為:受益于《建筑設計防火規范》在全國各地得到廣泛的推廣和實施，公司全年業務呈向好趨勢，保持較好增長。　　9.彩虹集團與美國康寧合建高世代玻璃基板生產線　　近日，彩虹股份發布公告稱，公司擬與康寧公司共同出資設立和運營一家中外合資公司，建設8.6＋代TFT－LCD玻璃基板后段加工生產線。該生產線計劃投入資金6000萬美元，預計2018年8月投產。合資公司注冊資本為2000萬美元。其中，彩虹股份以現金方式出資1020萬美元，占合資公司注冊資本的51％，康寧公司出資980萬美元，占合資公司注冊資本的49％的股權。 [詳情]

　　一、調研內容　　在環保監管日趨嚴格和趕工期下游需求尚可維持的大環境下，玻璃價格高位運行，為更好地認識環保政策對玻璃行業的影響，了解目前玻璃現貨企業生產、庫存及訂單情況，鄭商所和永安貨物了本次華中地區玻璃現貨市場調研活動。本次調研我們與三家大型原片生產企業、一家下游深加工企業以及一家貿易企業進行了深入交流，調研總結如下：　　1.遷安某大型原片生產企業　　（1）企業概況：該企業位于遷安，現有浮法玻璃生產線兩條，即兩條700t/d浮法白玻生產線，目前主要生產大板為主，小板產量較小，需要客戶專門定制。　　（2）產銷存情況：目前大板售價79元/重箱，庫存40余萬重箱，近期受到北方地區的降溫影響，北方地區下游深加工企業基本一體停工，目前其需求已降至較低，南方地區需求尚存但其運費較高（300元/噸左右），因而無法大面積運往南方，現階段的銷售主要以出口為主，80%左右的產量會以低價進行出口，因其產量較高且消化相對困難，廠家沒有囤貨意愿。　　（3）原料端情況：成本端支撐已出現拐點。重堿價格觸頂回落，其價格從10月份很高的2450元/噸，后因沙河地區環保問題停產九條生產線，純堿價格快速下滑至2000-2100元/噸，近期其價格再度降低，現已降至1700元/噸，截止到目前，純堿方面成本已下降750元/噸，折合玻璃生產成本已下降165元/噸，而玻璃銷售價格下降較少，行業利潤再度擴大。目前來看成本支撐已臨近邊界。燃料方面主要以焦爐煤氣為主，其價格相對較低且穩定，該方面成本變化不大。　　（4）環保政策影響：環保政策一直持續，但影響主要以中小型企業為主，正規大中型企業影響有限，且環保成本上移的影響正在逐漸被消化。排放方面，目前各企業都已安裝環保設備，排放狀況實時上傳環保部門，經過環保設備脫硫脫硝的排放對環境不會造成太大影響。另外，排污許可證是2017年開始施行的政策并相繼發放，目前企業已經都開始申請，各項程序比較一體，手續相對復雜，經過審核排污標準通過的企業都進行發放，預計后市因此停產的正規企業相對較少。　　2.秦皇島某大型原片生產企業　　（1）產能情況：該企業為玻璃原片生產和深加工廠家，在產有600t/d、500t/d兩條浮法玻璃原片生產線，成品率約為90%；另外還有兩條顏色玻璃生產線，即一條500t/d的顏色玻璃生產線和一條600t/d的顏色玻璃生產線；還有一條超薄550t/d的停產中，預計2017年3月開始進行投產。　　（2）庫存狀況：目前庫存30余萬重箱，可用天數大約在15天左右，屬于正常范圍。近10天以來庫存上漲明顯，產銷率下降至60%。　　（2）成本方面：目前使用的燃料主要是天然氣為主，目前天然氣價格較高，因而燃料方面成本較高，企業利潤相對較低。另外因為該企業是連續生產，故天然氣供應相對持續，不會因為天然氣短缺而出現供應間斷的現象。　　（3）環保方面：環保24小時在線監測，實時上傳環保部門，目前環保方面無問題，各項排放均符合標準。另外秦皇島地區污染企業不多，因而環保要求相對較低。　　（4）下游需求方面：目前因為白玻生產成本較高，故其價格相對較高，無法接受低價出口的損失，加之下游加工企業基本一體停工，因而后期企業白玻庫存會有持續的增加。目前普通浮法白玻對外出口較少，出口主要是顏色玻璃。顏色玻璃的價格大約是90-92元/重量箱，庫存接近50萬重量箱，相當于一個月的產量，顏色玻璃60-70%用于出口，該比例相對平穩。廠家反映2017全年需求較好，近期因為天氣原因，需求回落速度較快，預計5月份開始需求會有所提升。目前銷售還是以周邊地區為主，輻射范圍大約在300-500公里。　　（5）成本方面：該企業由于使用天然氣為主要燃料，因而其成本相對較高，而利潤較之其他企業則是偏低，其他如海砂等成本也是相對穩定，碎玻璃通常自循環進行供給，不再需要外出采購，由于價格等方面的優勢，該企業的純堿一般從天津、山東和青海等地區進行采購。　　3.吉林某大型原片生產企業：　　（1）企業概況：該企業生產線于2013年動工，2015年進行投產，總產能1400t/d，年產能840萬重箱，生產上選用比較好的設備，燃煤產線產率質量很好，成品率高達93%以上，一等品和大板的成品率90%以上，主銷東北，四平以北的地區及內蒙地區；該廠定位于高等質量產品，燃煤玻璃的質量略低于燃天然氣和重油，環保、安全等各項手續齊全，環保壓力較小，　　（2）區域現狀：目前大板冬售1580元/噸，冬儲1500元/噸，東北市場迎新的話語權比較強，其市場占有率約為80-85%。銷售范圍主要在東三省，吉林黑龍江和內蒙東部，到漠河和滿洲里。　　（3）運營狀況：目前庫存90萬重箱，與去年庫存基本持平，庫房9萬平米，庫容300萬箱。當前東北地區有30天產量庫存（冬季正常庫存大約在1.5-2月）。2017年11月1-10號產銷率115%，20-30號120%，12月85-87%。12月平均價格1580-1600（厚板5-12mm），薄板1500，產銷率偏低，冬儲之前經銷商正在觀望，采購不積較。目前佳木斯控制哈爾冰以北市場，本溪主要以出口為主，其中海運占比70%（內銷30%），齊齊哈爾、海拉爾、滿洲里，車載量較低。通常情況下，東北下游市場4月開工，因而3月會出現集中采購的小高潮。　　4.秦皇島某貿易商企業：　　（1）企業概況：該企業位于河北秦皇島，是秦皇島地區非常大的貿易商，主要從事玻璃原片及其深加工產品的進出口和國內銷售業務，企業在秦皇島本地和沈陽分別建有玻璃倉庫，其中秦皇島倉庫的庫容2000件（約合6000噸），沈陽倉庫面積約8000平米，庫容約6000件（18000噸）。　　（2）采購情況：目前秦皇島地區和東北地區5-12mm玻璃貨源緊缺，華北地區價格還不穩定，當前秦皇島地區大板的進貨價1520元/噸（含稅價）。秦皇島倉庫還沒有開始進貨，因此該企業的秦皇島倉庫基本沒貨。近期沙河地區已經出現走貨困難的跡象，未來價格會逐步下降，目前的價格還不是低位，預計月底之前沙河價格會降至很低，之后價格會維持穩定，到時候會開始進貨冬儲。　　（3）近兩年玻璃整體需求情況好轉，冬儲期間東北地區廠商在貨源的和分配上也做得十分到位，比如本溪玉晶玻璃當前的產銷處于供不應求的狀態，產品依靠南運、出口及本地消化，庫存一直維持低位。因此當前東北地區價格雖然較高，但預計基本已經穩定，后期價格進一步走低的空間不大，該企業的沈陽倉庫從1月初已經開始進貨。　　（4）銷售情況：現階段東北市場的需求主要是靠出口貿易和南方市場支撐，北方市場大板70多元/重箱（合1400元/噸），而海口、廈門、汕頭等地經銷商價格可達90多元/重箱（合1800元/噸），而到廣東地區海運費用約300元/噸（合15元/重箱），價差可以覆蓋運輸成本。當前由于南方房地產正處于節前趕工期，玻璃的需求處于高峰，但距離春節只剩1個月的時間，這波需求高峰也不會持續太久，因此企業盡量趕在節前盡快發貨。　　（5）企業觀點：該企業負責人對2018年玻璃市場的行情預期非常樂觀，預估未來玻璃價格會進一步向好，北方地區5-12mm一等品大板（加工級）價格將會漲至1800元/噸，而南方市場的價格將會在2000元/噸以上。　　（6）此外，該企業也表示近年來秦皇島相關部門也在布局產業升級轉型，將打造旅游城市品牌，提高玻璃企業準入門檻的同時加快了小企業的淘汰，目前秦皇島的玻璃深加工和貿易行業已經明顯萎縮，企業也開始把業務重心逐步轉向東北市場。 [詳情]

　　今天玻璃現貨市場整體走勢尚可，生產企業維持前期弱勢出庫的狀態，部分地區廠家報價零星調整。對于后期市場，生產企業依舊保持較好的市場信心，認為目前廠家經營效益尚可，后期市場走勢不會出現非常大的波動；貿易商和加工企業心態趨于謹慎，采購速度明顯放緩，不再增加存貨。從區域看，南方地區市場需求尚可，生產企業維持正常的產銷情況問題不大；北方地區市場需求已經開始逐步減少，部分廠家為了降低庫存和回籠資金，報價小幅回落，市場反應平平。同時市場信心也是呈現繼續回落的趨勢。　　今天華東地區現貨市場整體走勢一般，生產企業出庫環比略有減少，市場價格變化不大。受到沙河地區價格調整的影響，魯豫皖等地區本地生產企業的出庫情況環比略有減少，廠家庫存增加，部分廠家為了增加出庫，價格開始小幅度調整。相對來講，江浙等地區市場受到外埠玻璃進入的影響不大，整體產銷情況尚可。總體看目前下游加工企業訂單已經呈現逐步減少的趨勢，貿易商和加工企業并不急于增加采購，基本都是按需采購為主。雖然生產企業對后期相對樂觀，基于目前市場情況，也是價格穩定為主，部分區域相對靈活。　　近期華南市場整體走勢尚可，生產企業出庫情況變化不大，市場價格穩定為主。總體看由于下游市場需求和加工企業訂單尚可，生產企業市場信心穩定，貿易商和加工企業基本是正常采購，并沒有消較的跡象。雖然后期部分產能增加，對建筑用市場影響不大，投產的是產業玻璃。華中地區市場整體出庫近期穩定為主，本地需求較好，市場信心受到沙河地區價格變化影響，略有走弱。　　今天華北地區市場整體走勢一般，生產企業產銷率沒有明顯的變化，部分地區市場價格繼續回落，市場信心不佳。整體看目前華北地區市場需求中，房地產建筑裝飾裝修訂單基本趨于結束，延續的就是外貿出口訂單，或者原片直接出口。而近期沙河地區加工企業受到環保因素影響，基本處于停工狀態，對玻璃的消費大大減少。同時沙河地區玻璃外銷的數量也有所減少，主要是生產企業出庫受到比非常大的限制。總體看，沙河地區生產企業庫存繼續處于上漲的狀態，廠家只能采取各種辦法增加出庫，效果不佳。　　今天西南地區市場整體走勢較好，生產企業當期產銷平衡，市場價格穩定為主。下游市場需求尚可，加工企業訂單維持到本月底沒有問題。今天東北地區市場走勢偏弱，生產企業發貨速度比較慢，庫存繼續增加。本溪福耀生產線建設速度比較緩慢，預計一線在七八月份投產的概率比非常大。今天西北市場整體走勢變化不大，生產企業出庫速度不佳，市場價格暫時穩定。由于本地市場需求基本停滯，暫時沒有冬儲計劃，生產企業庫存上漲速度比較快。　　后市綜述：　　現在已經基本快進入農歷臘月，房地產建筑市場對玻璃的消費需求呈現逐步減弱的趨勢，也是正常現象。目前市場消費呈現區域分化，北弱南穩的格局。但是由于今年以來生產企業經濟效益較好，經營資金壓力不大，挺價意愿同比較強。短期內北方地區部分市場存在回落的趨勢，南方地區價格穩定為主。 [詳情]

　　據監測顯示，本周玻璃價格總體穩定，華中部分企業小幅調漲但落實情況不佳，華北地區大廠報價堅挺，部分渠道有小幅下調，監測地區均價維持在19.33元/平方米。　　行情分析　　產品：　　本周玻璃報價總體持穩，華中地區近期企業試圖提價但接受度一般，華北地區近期大廠挺價，部分渠道有優惠或者降價動作；華南地區部分企業提價，上漲幅度都在0.2-0.3元/平方米附近，下跌幅度也不大，多在0.1-0.3元/平方米了。總體來說，南北呈現略微差異和分化，南方地區需求尚可維持到下旬甚至是下個月，北方地區已經基本接近尾聲。　　本周市場顯得較為穩定，北方地區主因需求較為清淡，市場走貨不暢，價格弱勢穩定；南方地區因仍可進行施工，因此需求較為穩定，總體而言，目前的市場主因需求決定，因此總體呈現淡季特征。　　產能變動方面，前期點火的前期點火的湖南巨強微晶玻璃二線500噸已經引板，正式生產白玻。華東一條生產線即將到期，計劃放水冷修。　　據協會數據顯示，浮法玻璃產能利用率為70.07%；同比下跌2.73%。在產產能90744萬重箱，同比減少2178萬重箱。行業庫存3160萬重箱，同比增加51萬重箱。庫存天數12.71天，同比增加0.5天。　　下游：日前，工業和信息化部發布了關于印發鋼鐵水泥玻璃行業產能置換實施辦法的通知，并印發了《鋼鐵行業產能置換實施辦法》、《水泥玻璃行業產能置換實施辦法》。辦法中提到，平板玻璃的置換產能和新上產能的比例延續之前約定（環境敏感區為1.25倍，非環境敏感區等量置換即可）。環境敏感區為北京市、天津市、河北省、上海市、江蘇省、浙江省，以及廣東省的廣州、深圳、珠海、佛山、江門、東莞、中山、惠州、肇慶等9市，以及其他環境敏感區域）。　　行業：1月12日建材指數為1076點，較昨日下降了7點，較周期內高點1129點（2017-12-18）下降了4.69%，較2016年02月24日低點714點上漲了50.70%。(注：周期指2011-12-01至今)　　后市預測　　預計，短期內北方地區玻璃需求接近尾聲，價格或仍有回調，持續弱勢穩定為主；南方地區短期內購銷仍將繼續，價格或也將以區間震蕩為主。 [詳情]