一、調研內容

　　在環保監管日趨嚴格和趕工期下游需求尚可維持的大環境下，玻璃價格高位運行，為更好地認識環保政策對玻璃行業的影響，了解目前玻璃現貨企業生產、庫存及訂單情況，鄭商所和永安貨物了本次華中地區玻璃現貨市場調研活動。本次調研我們與三家大型原片生產企業、一家下游深加工企業以及一家貿易企業進行了深入交流，調研總結如下：

　　1.遷安某大型原片生產企業

　　（1）企業概況：該企業位于遷安，現有浮法玻璃生產線兩條，即兩條700t/d浮法白玻生產線，目前主要生產大板為主，小板產量較小，需要客戶專門定制。

　　（2）產銷存情況：目前大板售價79元/重箱，庫存40余萬重箱，近期受到北方地區的降溫影響，北方地區下游深加工企業基本一體停工，目前其需求已降至較低，南方地區需求尚存但其運費較高（300元/噸左右），因而無法大面積運往南方，現階段的銷售主要以出口為主，80%左右的產量會以低價進行出口，因其產量較高且消化相對困難，廠家沒有囤貨意愿。

　　（3）原料端情況：成本端支撐已出現拐點。重堿價格觸頂回落，其價格從10月份很高的2450元/噸，后因沙河地區環保問題停產九條生產線，純堿價格快速下滑至2000-2100元/噸，近期其價格再度降低，現已降至1700元/噸，截止到目前，純堿方面成本已下降750元/噸，折合玻璃生產成本已下降165元/噸，而玻璃銷售價格下降較少，行業利潤再度擴大。目前來看成本支撐已臨近邊界。燃料方面主要以焦爐煤氣為主，其價格相對較低且穩定，該方面成本變化不大。

　　（4）環保政策影響：環保政策一直持續，但影響主要以中小型企業為主，正規大中型企業影響有限，且環保成本上移的影響正在逐漸被消化。排放方面，目前各企業都已安裝環保設備，排放狀況實時上傳環保部門，經過環保設備脫硫脫硝的排放對環境不會造成太大影響。另外，排污許可證是2017年開始施行的政策并相繼發放，目前企業已經都開始申請，各項程序比較一體，手續相對復雜，經過審核排污標準通過的企業都進行發放，預計后市因此停產的正規企業相對較少。

　　2.秦皇島某大型原片生產企業

　　（1）產能情況：該企業為玻璃原片生產和深加工廠家，在產有600t/d、500t/d兩條浮法玻璃原片生產線，成品率約為90%；另外還有兩條顏色玻璃生產線，即一條500t/d的顏色玻璃生產線和一條600t/d的顏色玻璃生產線；還有一條超薄550t/d的停產中，預計2017年3月開始進行投產。

　　（2）庫存狀況：目前庫存30余萬重箱，可用天數大約在15天左右，屬于正常范圍。近10天以來庫存上漲明顯，產銷率下降至60%。

　　（2）成本方面：目前使用的燃料主要是天然氣為主，目前天然氣價格較高，因而燃料方面成本較高，企業利潤相對較低。另外因為該企業是連續生產，故天然氣供應相對持續，不會因為天然氣短缺而出現供應間斷的現象。

　　（3）環保方面：環保24小時在線監測，實時上傳環保部門，目前環保方面無問題，各項排放均符合標準。另外秦皇島地區污染企業不多，因而環保要求相對較低。

　　（4）下游需求方面：目前因為白玻生產成本較高，故其價格相對較高，無法接受低價出口的損失，加之下游加工企業基本一體停工，因而后期企業白玻庫存會有持續的增加。目前普通浮法白玻對外出口較少，出口主要是顏色玻璃。顏色玻璃的價格大約是90-92元/重量箱，庫存接近50萬重量箱，相當于一個月的產量，顏色玻璃60-70%用于出口，該比例相對平穩。廠家反映2017全年需求較好，近期因為天氣原因，需求回落速度較快，預計5月份開始需求會有所提升。目前銷售還是以周邊地區為主，輻射范圍大約在300-500公里。

　　（5）成本方面：該企業由于使用天然氣為主要燃料，因而其成本相對較高，而利潤較之其他企業則是偏低，其他如海砂等成本也是相對穩定，碎玻璃通常自循環進行供給，不再需要外出采購，由于價格等方面的優勢，該企業的純堿一般從天津、山東和青海等地區進行采購。

　　3.吉林某大型原片生產企業：

　　（1）企業概況：該企業生產線于2013年動工，2015年進行投產，總產能1400t/d，年產能840萬重箱，生產上選用比較好的設備，燃煤產線產率質量很好，成品率高達93%以上，一等品和大板的成品率90%以上，主銷東北，四平以北的地區及內蒙地區；該廠定位于高等質量產品，燃煤玻璃的質量略低于燃天然氣和重油，環保、安全等各項手續齊全，環保壓力較小，

　　（2）區域現狀：目前大板冬售1580元/噸，冬儲1500元/噸，東北市場迎新的話語權比較強，其市場占有率約為80-85%。銷售范圍主要在東三省，吉林黑龍江和內蒙東部，到漠河和滿洲里。

　　（3）運營狀況：目前庫存90萬重箱，與去年庫存基本持平，庫房9萬平米，庫容300萬箱。當前東北地區有30天產量庫存（冬季正常庫存大約在1.5-2月）。2017年11月1-10號產銷率115%，20-30號120%，12月85-87%。12月平均價格1580-1600（厚板5-12mm），薄板1500，產銷率偏低，冬儲之前經銷商正在觀望，采購不積較。目前佳木斯控制哈爾冰以北市場，本溪主要以出口為主，其中海運占比70%（內銷30%），齊齊哈爾、海拉爾、滿洲里，車載量較低。通常情況下，東北下游市場4月開工，因而3月會出現集中采購的小高潮。

　　4.秦皇島某貿易商企業：

　　（1）企業概況：該企業位于河北秦皇島，是秦皇島地區非常大的貿易商，主要從事玻璃原片及其深加工產品的進出口和國內銷售業務，企業在秦皇島本地和沈陽分別建有玻璃倉庫，其中秦皇島倉庫的庫容2000件（約合6000噸），沈陽倉庫面積約8000平米，庫容約6000件（18000噸）。

　　（2）采購情況：目前秦皇島地區和東北地區5-12mm玻璃貨源緊缺，華北地區價格還不穩定，當前秦皇島地區大板的進貨價1520元/噸（含稅價）。秦皇島倉庫還沒有開始進貨，因此該企業的秦皇島倉庫基本沒貨。近期沙河地區已經出現走貨困難的跡象，未來價格會逐步下降，目前的價格還不是低位，預計月底之前沙河價格會降至很低，之后價格會維持穩定，到時候會開始進貨冬儲。

　　（3）近兩年玻璃整體需求情況好轉，冬儲期間東北地區廠商在貨源的和分配上也做得十分到位，比如本溪玉晶玻璃當前的產銷處于供不應求的狀態，產品依靠南運、出口及本地消化，庫存一直維持低位。因此當前東北地區價格雖然較高，但預計基本已經穩定，后期價格進一步走低的空間不大，該企業的沈陽倉庫從1月初已經開始進貨。

　　（4）銷售情況：現階段東北市場的需求主要是靠出口貿易和南方市場支撐，北方市場大板70多元/重箱（合1400元/噸），而海口、廈門、汕頭等地經銷商價格可達90多元/重箱（合1800元/噸），而到廣東地區海運費用約300元/噸（合15元/重箱），價差可以覆蓋運輸成本。當前由于南方房地產正處于節前趕工期，玻璃的需求處于高峰，但距離春節只剩1個月的時間，這波需求高峰也不會持續太久，因此企業盡量趕在節前盡快發貨。

　　（5）企業觀點：該企業負責人對2018年玻璃市場的行情預期非常樂觀，預估未來玻璃價格會進一步向好，北方地區5-12mm一等品大板（加工級）價格將會漲至1800元/噸，而南方市場的價格將會在2000元/噸以上。

　　（6）此外，該企業也表示近年來秦皇島相關部門也在布局產業升級轉型，將打造旅游城市品牌，提高玻璃企業準入門檻的同時加快了小企業的淘汰，目前秦皇島的玻璃深加工和貿易行業已經明顯萎縮，企業也開始把業務重心逐步轉向東北市場。