【中玻網】工信部此次公布的十二五包括總體規劃《建材工業“十二五”發展規劃》和水泥、平板玻璃、衛生陶瓷、新型建筑材料和非金屬礦5個子行業的十二五規劃。在整個經濟增長方式轉變、節約型社會的大環境下,十二五期間建材行業將實現由十一五靠“增量擴張”轉向“提質增效”的階段,主要目標和任務:1、嚴格控制水泥、玻璃新增產能,水泥行業實現淘汰全部落后產能;2、適應綠色建筑發展,推廣新型、節能、環保型材料;3、加強污染物排放控制,減少氮氧化物和二氧化硫排放總量,單位工業增加值能耗和二氧化碳排放降低18-20%;4、鼓勵兼并重組,提高行業集中度。
　　
　　水泥行業十二五關鍵詞:嚴控產能、落后產能淘汰、兼并重組、節能減排。
　　
　　“十一五”各指標完成情況:“十一五”期間水泥產量年均增長11.9%,收入和利潤年均增長22%和58%,新型干法產能占比81%,比計劃的70%提高11個百分點,噸熟料能耗下降12%,淘汰落后產能3.4億噸,超額完成目標2.5億噸任務,前10企業產量占比25%,2005年提高10個百分點,沒有完成30%的目標。
　　
　　根據“十二五”規劃,我們總結主要關鍵點:1、人均新型干法熟料產能超過900公斤身份,減量置換落后產能,比去年11月行業準入條件中的“等量或減量”力度更加強硬和明確;2、計劃淘汰2.5億噸的落后產能,屆時基本實現全淘汰,東部地區將于2012年完成淘汰任務,中西部要在2015年完成淘汰任務;3、大力推進兼并重組,前10大企業水泥產量占比再提升10個百分點達到35%,水泥企業數量減少1/3;4、推動節能減排,對已建成的日產4000噸及以上熟料生產線,應盡快實施煙氣脫硝改造。
　　
　　隨著基數累積效應和行業集中度提升,水泥行業由高需求、高供給向低增速、高利潤轉變,水泥由內生式增長向外延式擴張轉變,未來行業競爭格局將是強者恒強,弱者更弱,較終形成寡頭壟斷,我們認為并購重組將是較主要基調,從并購實力、區域市場、資金實力上看,看好海螺水泥、亞泰集團、冀東水泥、華新水泥、塔牌集團的并購能力。
　　
　　玻璃行業:十一五指標完成率不理想,期待十二五。十一五主要指標完成情況:浮法玻璃產能占到87%,比計劃的85%提高2百分點,前10家企業集中度57%,沒有實現70%的目標,玻璃深加工率35%,沒有實現高于40%的目標。十二五規劃提出要點發展屏顯基板玻璃、光伏玻璃、鍍膜玻璃、防火基板玻璃等高附加值玻璃,限制普通平板玻璃產能擴張,提高玻璃深加工率9個百分點至45%。玻璃存在產品品種多,產品結構差別大的特點,規劃預計平板玻璃未來5年增長率僅2.6%,低輻射鍍膜玻璃、光伏玻璃、超薄屏顯基板玻璃年均增長率將達到18%、24%和28%。提高行業集中度將是未來發展方向,前10家企業集中度提高18個百分點至75%。我們認為未來有看點的將是產品特色突出、產品附加值高、上下游整體化的企業如南玻、旗濱集團、中航三鑫、金晶科技、秀強股份。
　　
　　其他行業:陶瓷:2010年建筑陶瓷磚產量達到78億平方米,衛生陶瓷產量1.7億件,十一五年均增長率為13.2%和15.7%,實現銷售收入2900億元和利潤230億元,年均增長27.1%和34.8%,十二五規劃中要點加強文化藝術等在陶瓷產品設計中應用,推進衛生陶瓷節水與減量化應用,積較發展節水型潔具;2010年新型墻體材料占墻體材料比例由44%增長到55%,年均增長5%,新型防水材料占建筑防水材料的比例由54%增長到87%,年均增長10%,我國城鄉每年新建建筑面積20~30億平方米,既有建筑約430億平方米,巨大的新增建設量及既有建筑改造為新型建筑材料發展提供了廣闊的市場空間,國內防水材料龍頭東方雨虹、亞洲規模非常大的紙面石膏板帶領企業北新建材以及占領藝術陶瓷頂峰的長城集團將是“十二五”規劃的受益者。