【中玻網】“十二五”開局之年政策頻出——淘汰落后產能等政策對于產能相對過剩的水泥、玻璃、耐火材料等行業帶來持續利好，而保障房的加快建設將成為未來三年內建材市場巨大的推動力。在這些利好因素下，今年上半年建材行業交上了一份靚麗的答卷，利潤同比上升六成。
　　
　　但與此同時，下半年房地產調控政策依舊十分嚴厲，導致需求疲軟，而供給端2009年、2010年建設的新線不斷投產，產能集中釋放壓力加大，目前水泥投入資金急劇縮減，今年增速出現負增長，1～6月為-15%。
　　
　　高利潤和低投入資金的并行，是否預示著建材行業將向平穩發展期轉型。近日，中國建筑材料聯合會公布了《建筑材料工業“十二五”發展指導意見》，提出“十二五”建材行業的需求目標：到2015年水泥將達22億噸，平板玻璃7.5億重量箱，建筑陶瓷90億平方米……業內相關人士計算，依照歷年及今年上半年的數據，未來建材行業的增速將遠遠低于現在。
　　
　　數據：價升量漲明顯行業延續快速增長趨勢
　　
　　在多因素作用下，今年上半年建材行業延續一季度快速增長趨勢。
　　
　　利潤同比上升六成據較新數據顯示，今年前5個月，建材行業實現利潤1020.5億元，同比增長62.7%，增幅同比提高1.7個百分點。其中，水泥行業利潤352.6億元，增長1.7倍;平板玻璃行業利潤14億元，同比下降55.9%。
　　
　　截至7月中旬，滬深兩市共有56家建筑材料類上市公司發布了2011年上半年報業績預告，47家公司的凈利潤同比出現了不同程度的增長。其中，科達股份、ST匯通、北方全部、江西水泥上半年凈利潤分別同比大漲1715.50%、1442.21%、1245.01%和1137.18%。尖峰集團、福建水泥、海螺水泥等個股的上半年凈利潤漲幅超過200%。
　　
　　量升價漲趨勢明顯2011年上半年，全國水泥產量95083萬噸，同比增長19.6%，增速同比加快2.1個百分點;平板玻璃產量37528萬重量箱，增長19.1%，加快3.9個百分點。
　　
　　水泥價格小幅上漲，平板玻璃價格繼續回落。6月份，要點建材企業水泥平均出廠價為391.9元/噸，較上月上漲4.9元/噸，同比上漲97.2元/噸;平板玻璃出廠價69.4元/重量箱，比上月回落4元/重量箱，同比回落7.8元/重量箱。6月末，要點建材企業水泥庫存1670萬噸，同比下降19.8%;平板玻璃庫存2512萬重量箱，上升41%。
　　
　　建材行業上半年量升價漲趨勢明顯，隨著二季度旺季來到，水泥價格持續上漲，6月全國水泥均價較高達到405元/噸，超過2010年四季度較高399.7元/噸，同時由于固定資產投入資金增速持續高位，在投入資金拉動下水泥需求持續增長，5月水泥需求增速依然維持在19.2%。
　　
　　利好因素分析：淘汰落后超預期國內外市場拓展順利
　　
　　落后產能淘汰力度加大近日，工業和信息化部在各地公告的基礎上對全國2011年18個工業行業淘汰落后產能企業名單、淘汰落后生產線(設備)及產能進行了公告。
　　
　　公告顯示，2011年18個工業行業淘汰落后產能共涉及2255家企業。其中淘汰落后產能水泥15327萬噸、涉及782家企業，占比2010年產量約8.24%，比2010年淘汰量增加了約4600萬噸。平板玻璃2940.7萬重量箱、涉及45家企業。
　　
　　業內相關人士認為，此次提出淘汰產能的量超過預期，以水泥為例。水泥2011年淘汰落后產能計劃淘汰立窯產能6056.1萬噸，粉磨產能9271.6萬噸，合計1.53億噸，較前期預計1.3億噸略高出14.8%，其中淘汰要點為小粉磨站。立窯淘汰產能非常大區域為四川、重慶、江西、遼寧、湖南，粉磨淘汰產能較高區域為河北、遼寧、浙江、山西、河南，綜合來看淘汰產能非常大區域為河北、遼寧、四川、山西、浙江，淘汰產能2706.8萬噸、1619.9萬噸、1449.7萬噸、1281萬噸、1015.4萬噸，同時淘汰產能占2010年產量比例達到20%以上區域為山西、遼寧、河北。
　　
　　今年平板玻璃擬淘汰落后產能約2900萬重量箱(主要是格法玻璃、平拉、引上等落后工藝)，占比2010年產量約4.59%，較去年600萬重量箱的淘汰量有了大幅的提高。相關人士預測，目前這類落后產能還有約5700萬重量箱，此次淘汰量超過落后總產能的一半，顯示國家對玻璃的供給調控更加嚴格。
　　
　　保障房建設加速拉動需求近期不斷傳出保障房建設的相關消息，下半年保障房有望開工加速，從而拉動建材相關產品需求。
　　
　　住建部保障司計劃在今年9月底推出全國保障房建設采購平臺。該平臺類似于一個專門為全國保障房項目提供建材和產品構建的巨型超市，住建部將會與納入保障房采購平臺的建材企業簽訂協議書，要求產品價格必須低于一般市場價格一定幅度。這將幫助各地相關部門大大降低保障房建設成本和資金需求。
　　
　　按照計劃2010年全國完成580萬套保障房建設，2011年要繼續建設680萬套保障房，2012年要建設620萬套保障房。1300萬套保障房建設將為建材市場帶來巨大的推動力。如果按照建設部標定司等估算，城鎮7層以下住宅加權平均每平方米消耗202公斤水泥，每套保障房建設面積為70平方米左右，1300萬套保障房建設將消耗水泥18382萬噸。
　　
　　大企業拓寬全部市場國內建材市場產能壓力加大，建材巨頭已經越來越多地拓展國外市場。
　　
　　近日，中國玻纖股份有限公司發布公告稱，其控股子公司巨石集團有限公司擬在埃及設立巨石埃及玻璃纖維股份有限公司并建設年產8萬噸無堿玻纖池窯拉絲生產線項目，項目總投入資金2.233億美元。
　　
　　中國玻纖公告顯示，巨石埃及注冊資本6700萬美元。玻璃纖維池窯拉絲生產線項目將以巨石埃及自有資金及向銀行申請貸款解決。中國玻纖表示，該項目實施后，預計正常年份可實現年銷售收入約5.54億元，年平均利潤總額2.0194億元。去年全年，中國玻纖凈利2.06億元。該項計劃于2011年年內開始建設，項目建設周期為15個月。
　　
　　中國玻纖其上屬的中國建材集團，今年不僅僅將主要精力放在國內水泥市場整合上，大幅增加了對國外市場的投入。
　　
　　今年7月，中國非常大的水泥上市公司海螺水泥證實，海螺水泥計劃投入資金23.5億美元，公司有計劃在印度尼西亞投入資金新建4個水泥廠，這也是海螺水泥靠前次在海外建水泥廠。
　　
　　業內相關人士分析，這為中國水泥企業大規模“走出去”拉開序幕。目前，不僅國內的水泥企業面臨重組并購浪潮，大部分國家的水泥市場也正經歷收購潮涌。隨著大部分國家水泥企業的整合，各個水泥巨鱷紛紛進入了發展中國家和地區，搶占新興市場。根據我國水泥工業的發展目標，到2020年，水泥產業集中度達到較高水平，水泥工業基本實現現代化，并具有較強的全部競爭能力。因此相關人士預期，短期內就會有一部分水泥企業走出我國，參與到大部分國家水泥市場的競爭中。
　　
　　不僅是水泥行業，目前我國的建材行業在全部貿易與合作中存在著在國外投入資金辦實體少、開發礦業和制造業少、附加值高的高等產品出口貿易少等問題。作為多個主要產業的產量占到世界總產量50%以上的建材大國，必須具備多種形式的全部合作與貿易渠道，并在國外有一定的市場份額、在全部建材相關籌備中有一定的席位和影響力、在全部標準制定等全部性活動中有一定的發言權和話語權。這將成為建材企業拓寬市場渠道的主要途徑之一。
　　
　　運行特征：東部投入資金重新崛起低能耗產業受關注
　　
　　今年1~5月，建材工業完成固定資產投入資金2794億元，同比增長27%，增速比去年同期回落5個百分點。1~5月，全國水泥制造業完成固定資產投入資金464億元，同比下降22.5%。
　　
　　建材工業固定資產投入資金年完成額已經達到7000億元，大規模上的增速回落也屬正常。中西部地區在實施開發戰略后，建材工業固定資產投入資金經過幾年的快速增長后都達到了非常大規模，都趨向大規模上的平穩增長。
　　
　　去年以來，東部地區建材工業固定資產投入資金增速重新超過中西部地區，近年來東部地區建材工業發展已經從傳統高耗能行業轉向低能耗高附加值產業。
　　
　　1~5月，西部地區建材工業固定資產投入資金完成額同比增長8.2%，中部地區增長32.1%，東部地區增長34.6%。在東部地區建材工業固定資產投入資金中，水泥制品、建筑技術玻璃、玻璃纖維制品和增強塑料、輕質建材、防水材料、建筑用石、非金屬礦深加工等新興低能耗產業占50%以上，1~5月，水泥制品固定資產投入資金完成額同比增長33.8%，建筑技術玻璃增長59.7%。
　　
　　問題之一：玻璃產能過剩企業生存狀態堪憂
　　
　　今年以來，平板玻璃企業的重油、煤炭、天然氣等燃料價格及人工成本大幅度上漲，能源和純堿的購進價格都處于歷史較高價位。以目前平板玻璃能源和純堿實際消耗水平及勞動生產率計算，每重量箱平板玻璃原燃材料、動力及人工成本因此上升8～13元，基本上吞噬了平板玻璃的利潤空間。能源和人工成本上升只是外部環境變化，今年平板玻璃行業經濟效益的大幅度下滑，主要原因還是平板玻璃生產能力，特別是普通浮法玻璃能力過剩。
　　
　　去年是平板玻璃經濟效益較好的一年，規模以上平板玻璃制造業全年實現利潤總額超過70億元。在平板玻璃價格和利潤回升的發生反應下，平板玻璃生產能力和產量增長速度迅速反彈。去年全年增加浮法玻璃生產線34條，增加浮法玻璃生產能力1.3億重量箱，增加生產線數量和能力都是歷年之較。
　　
　　2010年末，全國浮法玻璃生產能力7.6億重量箱，平板玻璃生產能力達到8.9億重量箱，全年浮法玻璃能力利用率只有83.7%，遠遠低于“十五”時期平均93%的水平。去年11月份以后，全國平板玻璃價格持續下降，今年4月份，全國平板玻璃平均出廠價格已經跌破每重量箱80元，5月份每重量箱77.6元，累計比去年同期下降2.2元。普通浮法玻璃平均每重量箱72.3元，已經逼近盈虧平衡點。全行業四分之一以上企業虧損。1~4月，規模以上平板玻璃企業產品毛利率只有13.9%，比去年同期下降7.4個百分點;銷售利潤率5.1%，比去年同期下降7.6個百分點。普通浮法玻璃生產能力過剩是平板玻璃行業經濟效益下滑的主要原因。
　　
　　問題之二：產量增長過快部分地區水泥產能過剩
　　
　　目前，全國水泥產量增長速度仍然在10%以上，相對于能源供應緊張局面仍然偏高，其中主要原因是中西部地區水泥產量的較快增長。
　　
　　1~5月，東部地區水泥產量僅增長7.6%，中部地區增長12.4%，西部地區高達20.8%。2010年新增水泥生產能力中，中西部地區占77%，其中西部地區占52%。西部地區水泥生產能力的過快增長，在部分地區已經造成較為嚴重的能力過剩。四川在兩年前曾經是全國水泥價格較高的地區，2009年全省水泥平均出廠價格曾經在每噸360元以上，由于這兩年能力增長過快，造成市場供大于求，水泥價格大幅度下滑。
　　
　　一季度，在東部地區水泥制造業利潤大幅度增長時，西部地區的四川省規模以上水泥制造業利潤總額同比下降15.9%，云南下降36.1%，陜西下降61.9%，內蒙古下降25.8%。
　　
　　問題之三：建筑衛生陶瓷和建筑用石出口結構亟待調整
　　
　　2010年建筑衛生陶瓷、建筑用石分別出口46億美元和41億美元，占建材出口總額45%。去年下半年以來，由于金額升值和遭遇部分國家反傾銷，建筑衛生陶瓷和建筑用石出口增速下降。2月份，建材商品出口同比下降，建筑衛生陶瓷和建筑用石出口減少是主要原因。今年1~4月，建筑衛生陶瓷出口471萬噸，同比增長16%，出口金額14.3億美元，同比增長20.3%;建筑用石出口387.5萬噸，同比增長4.3%，出口金額13.2億美元，同比增長12.3%。
　　
　　制約建筑衛生陶瓷和建筑用石出口產品結構調整的因素主要是這兩個行業的產業結構和出口企業結構。對比其它建材主要產品，建筑技術玻璃出口中，大型生產型企業集團出口占60%以上;玻璃纖維出口大型生產型企業集團出口占70%以上，其中僅巨石、重慶全部、泰山玻纖三家就占55%;水泥產品出口大型生產企業集團出口份額在85%以上，其中海螺占半數以上。建筑技術玻璃、玻璃纖維、水泥生產企業能夠控制出口產品價格。建筑衛生陶瓷和建筑用石出口中非常大的商貿企業也只占出口份額的2%，多而散的建筑衛生陶瓷和建筑用石出口企業在全部市場上沒有價格話語權，只有靠低價競爭和提高出口數量獲利。調整出口商品品種和質量結構，從追求出口數量向追求出口質量和效益轉變，是應對金額升值和反傾銷的正確措施。建筑衛生陶瓷和建筑用石出口企業多而散的局面必須盡快改變。
　　
　　不利因素分析：產能壓力依舊節能減排任重而道遠
　　
　　產量增速驚人今年上半年水泥產量增速驚人。1～6月，規模以上企業累計水泥產量9.5億噸，同比增速達到19.57%，遠超預期。無論是水泥量還是同比增長都處于歷史高位。從區域來看華東和中南地區占據全國產量的60%，西南、華北和西北同比增長較快均超過20%。
　　
　　雖然進入5月份后，從市場基本面傳出經濟有下調趨勢的聲音，貨幣政策緊縮、限電等因素都會對水泥需求產生影響。但按照以往行業運行規律看，我們預計全年產量增速依舊將超過10%的高增長，全年水泥產量將打破20億噸。
　　
　　而玻璃行業，去年全年增加浮法玻璃生產線34條，增加浮法玻璃生產能力1.3億重量箱，增加生產線數量和能力都是歷年之較。今年上半年，玻璃企業生存狀態更加堪憂，很多企業選擇延緩點火，產能壓力巨大。
　　
　　節能減排任重道遠水泥、平板玻璃、建筑衛生陶瓷、磚瓦等傳統能耗高的產業目前仍然是構成建材工業增長的主要來源。建材工業總體上發展還較不平衡，仍然是企業數量多、規模小、產業集中度低、產品附加值低的狀況，淘汰落后、節能減排的任務還十分艱巨。建材工業靠窯爐工藝制造、附加值相對低和產能比例高狀況的任務還十分艱巨。
　　
　　在國家頒布的“十二五”規劃綱要中，已把節能減排、發展循環經濟、建設兩型社會作為經濟社會發展的重要目標。在節能減排方面，建材行業既承擔著共同推進社會進步的緊迫責任，又存在著自身生產力的發揮受節能減排的約束限制，也存在因排放超量而導致納稅增加和環保處罰的風險。
　　
　　趨勢：高速恢復期結束建材工業將平穩增長
　　
　　增加值增速將回落去年靠前季度，規模以上建材工業增加值增長速度達到34.6%，一季度以后建材工業增加值同比增長速度逐月回落，下半年穩定在26%左右。年末部分地區限電結束后，在高價格的發生反應下建材工業增長速度有所反彈，全年建材工業增加值增長速度達到29.1%。
　　
　　今年一季度，因去年同期基數較高的因素，建材工業同比增長速度大幅度回落。建材工業已經渡過資金危機后的高速恢復期，進入平穩較快增長階段。
　　
　　中國建材聯合會預計，建材工業增加值全年同比增長26%。建材主要出口產品增速下降，預計今年全年建材及非礦商品出口211億美元，比上年增長9%，增速比前年回落19個百分點。
　　
　　高載能產品將受扼制受煤電油氣供應偏緊的制約，高載能建材產品增長將受到扼制。預計上半年全國水泥產量9.4億噸，比去年同期增長11%;全年產量20.4億噸，比上年增長8.8%。平板玻璃上半年產量預計3.6億重量箱，比去年同期增長8.7%;全年產量7.25億重量箱，比上年增長9.8%。受出口下降的制約，陶瓷磚產量增速將從去年上半年的20%以上下降到10%以內;衛生陶瓷產量增速從去年上半年的10%以上下降到個位數增長。