中國經濟權益憑證監督管理委員會：
　　安徽方興科技股份有限公司(以下簡稱“方興科技”或“該公司”)于2002年10月23日經貴會證監發行字[2002]108號文核準,向社會公眾公開發行金額普通股4,000萬股。平安經濟權益憑證有限責任公司(以下簡稱“本公司”)擔任此次發行的主承銷商。
　　按照貴會證監發[2001]48號文《經濟權益憑證公司從事股份公司憑證發行主承銷業務有關問題的指導意見》的規定,本公司于2003年3月24日至28日對方興科技進行了初次回訪；2004年3月5日方興科技公開披露了其上市后靠前個完整會計年度2003年度財務報表,本公司于2004年3月11日至13日對方興科技進行了第二次回訪。
　　在方興科技保證所提供的資料真實、準確、完整的前提下,本公司將此次回訪情況匯報如下：
　　一、籌集資金投入資金項目的進展情況
　　方興科技初次公開發行4,000萬股 A股,發行價為5.60元/股,籌集資金總額為金額22,400萬元,在扣除發行費用1,216萬元后,實際籌集資金凈額為21,184萬元。籌集資金已于2002年10月29日全部到位。
　　(一)籌集資金的承諾投向
　　根據方興科技《招股說明書》,方興科技初次公開發行 A股籌集資金承諾投向如下:
　　1、國家經貿委批準的“雙高一優”項目：投入資金13,500萬元建設年產600萬片 I T O導電膜玻璃生產線(對控股子公司安徽省華益導電膜玻璃有限公司實施增資,由華益公司具體實施)。
　　2、國家科技部批準的國家火炬計劃項目：投入資金4,351萬元建設年產200萬平方米浮法在線鍍膜玻璃生產線。
　　3、安徽省經貿委批準的項目:投入資金5,282萬元建設年產30萬噸優異硅質原料生產基地。
　　以上投入資金共計23,133萬元,本次籌集資金全額投入后,尚有1,410.70萬元資金缺口,資金不足部分將由公司通過自籌方式解決。
　　(二)籌集資金實際使用情況
　　截至2004年2月29日,方興科技已實際投入籌集資金15078.57萬元,占實際籌集資金凈額的71.18%；籌集資金余額為5,905.43萬元,占實際籌集資金凈額的28.82%。具體情況如下：
　　表1：方興科技籌集資金使用情況表單位：萬元
　　項目名稱計劃投入資金總額截至2004年2月截至2004年2月占實際籌集
　　29日投入資金額29日投入資金進度資金比例
　　年產600萬片 I T O導電膜玻璃13,50010,018.5174.21%47.29%
　　年產200萬平方米浮法在線鍍膜玻璃4,3512,245.6151.62%10.60%
　　年產30萬噸優異硅質原料生產基地5,2822,814.4553.28%13.29%
　　合計23,13315,078.5765.18%71.18%
　　(三)具體投入資金項目的建設及收益情況
　　1、年產600萬片 I T O導電膜玻璃生產線項目
　　該項目經國家經貿委國經貿[2001]1000號文《第二批國家要點技術改造“雙高一優”項目導向計劃》批準,列入第二批國家要點技術改造“雙高一優”項目。該項目籌集資金需投入13,500萬元,生產線技術和工藝水平均引進德國萊寶公司較新設計開發的真空磁控鍍膜生產線核心技術。截至到2004年2月29日,該項目已投入資金10,018.51萬元,完成項目總體進度的74.21%。該項目目前主體設備安裝、調試已初步完成,正進行驗收。因為合同規定的付款時間未到和一些工程尾款沒有付清,所以從財務上反映只是完成總體進度的74.21%。預計在2004年上半年穩定投產。
　　2、年產200萬平方米浮法在線鍍膜玻璃項目
　　該項目經國家科技部國科發計字[2001]350號文《關于下達二○○一年度科技產業化項目計劃的通知》批準,列入2001年重要火炬計劃。該項目籌集資金需投入4,351萬元,引進的工藝技術為國內優異的復合在線鍍膜新工藝,產品具有低輻射、熱發射等節能特點。截至到2004年2月29日,固定資產投入資金共投入資金2,245.61萬元,完成固定資產投入資金的3123萬元的71.89%；完成項目總體進度的51.62%。2003年上半年的“非典”事件以及其后發生的洪澇災害給公司的新項目建設帶來比非常大的影響。公司管理層通過各種辦法來減少非正常因素給公司帶來的損失,預計2004年上半年該項目可以穩定投產。3、年產30萬噸優異硅質原料生產基地項目
　　本項目經安徽省經貿委皖經貿投入資金[2001]263號文《關于下達安徽省2001年第七批企業技術改造開展前期工作項目計劃的通知》批準。本項目需投入資金5,282萬元,項目原礦品味高精砂成分穩定,鐵含量低,市場前景好。截至到2004年2月29日,共投入資金2,814.45萬元,完成固定資產投入資金的56.81%,完成項目總體進度的53.28%。經過管理層的辛苦努力,目前正進行緊張的廠房驗收和設備調試工作。截至到2004年2月29日,從試投產的5000噸石英砂情況來看,質量較高,可以滿足生產需要。預計2004年上半年該項目也可以穩定投產。
　　二、方興科技資金管理情況
　　1、資金管理情況
　　根據安徽華普會計師事務所出具的華普驗字[2002]第0538號驗資報告,方興科技2002年度初次發布籌集資金21,184萬元已于2002年10月29日全部匯入方興科技在招商銀行合肥分行營業部開立的2580471710001賬號。
　　截至到2004年2月29日,方興科技的貨幣資金余額為8,714.11萬元。主要存放于招商銀行合肥分行營業部、建設銀行蚌埠分行涂山支行、中國銀行蚌埠分行營業部、工商銀行蚌埠分行淮河辦事處、蚌埠市商業銀行華光支行、交通銀行蚌埠分行長征支行等資金機構。該公司沒有進行國債買賣等任何短期投入資金。
　　方興科技內部對資金使用制定了較為嚴格的管理制度和審批持續,建立了相應的內部控制制度、方興科技資金使用批準程序如下：籌集資金只能用于公司對外公布的籌集資金投入資金項目；籌集資金支出嚴格履行資金使用審批手續,即每一筆籌集資金支出均須由有關部門提出資金使用計劃和申請,在董事會授權范圍內經主管經理簽字后報財務部門,經財務部門審核后由項目負責人、財務負責人及總經理簽字后予以付款；資金使用超過董事會授權范圍的,應報董事會審批。
　　2、委托打理資金情況
　　根據方興科技提供的財務資料、書面說明以及承諾,截至2004年2月29日,該公司不存在委托打理資金事項。
　　3、控股股東占有資金情況
　　根據方興科技提供的財務資料、書面說明以及承諾,截至2004年2月29日,本公司未發現該公司存在控股股東不合理占有股份公司資金的情況。
　　三、發行人盈利預測實現情況
　　方興科技在《招股說明書》中未編制盈利預測報告。方興科技自籌集到位后,穩步按計劃實施擬投入資金項目,業務經營保持了良好的發展態勢,產品生產和銷售均實現了同步增長。根據該公司2003年度財務報表披露：2003年度實現銷售收入30,306.86萬元,同比增加60.24%；實現凈利潤1,645.09萬元,同比增加16.89%；加權平均凈資產收益率為5.22%,高于一年期銀行定期存款利率1.98%。
　　四、方興科技業務目標實現情況
　　方興科技在《招股說明書》中披露的整體經營目標及主營業務經營目標是“力爭兩年內產品銷售收入達到3億元。年產1,055萬片 I T O導電膜玻璃,建設具有世界先進水平的 I T O導電膜生產線,成為國內重要的電子顯示材料生產經營基地之一；增加在線鍍膜玻璃的品種和規格,擴大生產規模,提高產品技術含量,力爭“十五”期末,在線鍍膜玻璃產銷量達到國內行業優異。”
　　根據該公司2003年度財務報表：公司2003年度實現主營業務收入30,306.86萬元,同比增長60.24%；提前實現了銷售收入達到3億元的目標。但受2003年上半年“非典”和7、8月份的淮河地區洪澇災害影響,公司募投項目的建設周期比原計劃略有推遲。截至2004年2月29日,方興科技三項募投項目已經開始驗收,預計在2004年上半年就可以一體投產。
　　五、方興科技股份公司憑證上市以來二級市場走勢
　　方興科技發行價為5.60元/股,一體攤薄市盈率為20倍。方興科技股份公司憑證于2002年11月8日在上海交易單位上市,首日以13.38元收盤,其后振蕩上行,2002年11月14日出現較高成交價為14.80元；以后隨大勢盤跌,2003年11月7日出現較低點6.82,隨后大盤回暖,股市情況又緩慢攀升,2004年2月27日收盤價為10.43元。方興科技自上市以來,平均交易價為11.99元,平均換手率為2.40%。
　　方興科技 A股上市以來始終沒有跌破發行價且換手率較高,表明投入資金者對方興科技投入資金價值的認同。方興科技初次發布定價反映了該公司的實際情況,具有一定的合理性。
　　六、平安經濟權益憑證有限責任公司內部控制執行情況
　　根據中國證監會2001年2月6日發布的《經濟權益憑證公司內部控制指引》的要求,本公司建立了與發行業務有關的業務控制制度,嚴格遵循內部防火墻原則,使資本市場部與研發部、經紀業務部、資產管理部在信息、人員、辦公地點等方面隔離。同時,內部稽核部門實施了有效的監察。
　　本公司在承銷方興科技初次公開發行股份公司憑證期間嚴格遵循《經濟權益憑證法》的要求,沒有任何實情交易和操作市場的行為發生。
　　七、方興科技有關承諾的履行問題方興科技 A股初次公開發行文件中所披露的有關承諾事項基本得到了履行。在承銷過程中,本公司未向方興科技提供“過橋貸款”或融入資金擔保。八、其它需要說明的問題 A、方興科技董事會、股東大會決議情況
　　(一)、2003年2月24日方興科技靠前屆董事會第六次會議審議通過以下議案：
　　1、審議通過《關于收購蚌埠市城市投入資金發展有限公司信息顯示基本生產線項目的議案》；
　　2、審議通過《關于投入資金參股安徽方興假日酒店有限責任公司的議案》；
　　(二)、2003年3月6日方興科技靠前屆董事會第七次會議審議通過如下議案：
　　1、決定公司年度報告和摘要；
　　2、審議財務預算方案、決算方案；
　　3、審議利潤分配方案；
　　4、提請聘任會計師事務所；
　　5、審議董事會工作報告；
　　6、審議總經理工作報告；
　　7、審議《關于單獨董事李京文辭呈的議案》；
　　8、審議通過《關于召開2002年度股東大會的議案》。
　　(三)、2003年9月28日方興科技靠前屆董事會第十次會議審議通過如下決議：
　　1、審議通過《關于公司董事換屆選舉的議案》；
　　2、審議關于修改公司章程的議案；
　　3、審議通過《關于召開公司2003年第二次臨時股東大會的議案》；
　　(四)、2003年10月30日方興科技第二屆董事會靠前次會議審議通過如下決議：
　　1、選舉孫東興先生為董事長；
　　2、選舉陳國良先生為副董事長；
　　3、聘任關長文先生為總經理；
　　4、聘任李群虎先生為董事會秘書；
　　5、聘任倪世臻先生為財務總監；
　　(五)、2003年11月11日方興科技第二屆董事會第二次會議審議通過如下決議：
　　1、審議通過《關于公司收購華光集團部分資產的議案》并提交股東大會審議。2、審議通過《關于向蚌埠市土地管理部門租賃土地的議案》；
　　3、審議通過《關于召開2003年第三次臨時股東大會的議案》。
　　(六)2004年3月4日方興科技第二屆董事會第三次會議審議通過如下決議：
　　1、以公司2003年12月31日總股本9,000萬股為基數,向全體股東每10股派發現金紅利1.00(含稅)送紅股1股,總計可分配利潤支出額為1,800萬元。
　　2、2003年度資本公積金轉贈預案為：以2003年末總股本9,000萬股為基數,用公司資本公積金向全體股東每10股轉贈2股,共轉贈1,800萬股。
　　(七)、2003年4月12日方興科技2002年度股東大會通過如下決議：
　　1、審議批準《2002年度報告及報告摘要》；
　　2、審議批準《2002年度董事會工作報告》；
　　3、審議批準《2002年度監事會工作報告》；
　　4、審議批準《2002年度財務決算報告》；
　　5、審議批準《2002年度利潤分配預案》；
　　6、審議批準《關于單獨董事李京文辭呈的議案》；
　　7、審議批準《關于聘請會計師事務所并向其支付報酬的議案》。
　　(八)、2003年3月29日方興科技2003年度靠前次臨時股東大會審議批準如下決議：
　　1、審議批準《關于收購蚌埠市城市投入資金有限公司500 T/ D信息顯示基片生產線全部在建項目的議案》；

　　(九)2003年10月30日方興科技2003年第二次臨時股東大會審議批準如下決議：
　　1、審議批準《關于公司董事會換屆選舉的議案》；
　　2、審議批準《關于公司監事會換屆選舉的議案》；
　　3、審議批準《關于修改公司章程的議案》；
　　(十)2003年12月15日方興科技2003第三次臨時股東大會審議批準如下決議：

　　1、審議批準《關于收購華光集團部分資產的議案》；
　　 B、非籌集資金使用情況
　　(一)、在2003年度,公司利用自有資金和銀行貸款收購了500噸信息顯示基片在建工程,截至2004年2月29日共投入資金20,227.40萬元,該項目已建成投產。該項投入資金已經該公司2003年度靠前次臨時股東大會審議通過。
　　(二)、為改善股份公司辦公條件,提高公司整體形象,截至到2004年2月29日共投入260萬元對公司原有辦公地點進行了裝修。
　　九、本公司內核小組對回訪情況的總體評價
　　本公司內核小組對方興科技本次 A股初次公開發行回訪報告進行了認真的核查和驗證,認為回訪報告客觀公正地反映了方興科技在 A股初次公開發行完成后至回訪截至日(2004年2月29日)這段時間內的生產經營、籌集資金運用、業務目標實現、二級市場售價趨勢、有關承諾的履行等情況,確認本回訪報告不存在虛假、誤導性陳述或重大遺漏。
　　特此報告
　　平安經濟權益憑證有限責任公司
　　法定代表人簽字：葉黎成