【中玻網(wǎng)】日前，世界玻璃基板大廠日本電氣硝子(NEG)位于日本的玻璃工廠因意外停電造成生產(chǎn)設(shè)備受損，預(yù)計(jì)恢復(fù)產(chǎn)能需要4個(gè)月的時(shí)間，意味著玻璃基板供應(yīng)缺口將擴(kuò)大到1600萬(wàn)-2000萬(wàn)平方米，這將影響一座8.5代面板廠的4個(gè)月的產(chǎn)能。

　　這將導(dǎo)致面板供不應(yīng)求情況加劇，面板價(jià)格有望繼續(xù)上漲。對(duì)玻璃基板有穩(wěn)定供應(yīng)的TCL科技(000100.SZ)來(lái)說(shuō)，是推動(dòng)規(guī)模擴(kuò)張的重要時(shí)期，有望規(guī)模增長(zhǎng)與面板價(jià)格上漲帶來(lái)的紅利。

　　玻璃基板供應(yīng)告急

　　12月11日，世界玻璃基板大廠日本電氣硝子(NEG)位于日本的玻璃工廠因意外停電造成生產(chǎn)設(shè)備受損，致使玻璃基板供貨告急，影響時(shí)間恐長(zhǎng)達(dá)四個(gè)月。國(guó)際市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，2021年世界顯示玻璃基板到2021年將持續(xù)緊缺，日本電氣硝子的意外停工或?qū)⑹贡緛?lái)捉襟見(jiàn)肘的市場(chǎng)雪上加霜。

　　這次因意外停電造成生產(chǎn)設(shè)備受損的是日本電氣硝子高槻市工廠，該工廠主要供應(yīng)8.5代以下的玻璃基板，每月玻璃基板產(chǎn)能是400萬(wàn)-500萬(wàn)平方米，如果恢復(fù)產(chǎn)能需要4個(gè)月的時(shí)間，意味著玻璃基板供應(yīng)缺口將擴(kuò)大到1600萬(wàn)-2000萬(wàn)平方米。

　　玻璃基板之于液晶面板產(chǎn)業(yè)的意義，相當(dāng)于硅晶圓之于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)。玻璃基板是液晶面板廠重要的上游原材料，在TFT-LCD原材料成本中約占17％，對(duì)液晶面板性能的影響十分巨大，面板的分辨率、透光度、厚度、重量、可視角度等指標(biāo)均與所采用的玻璃基板質(zhì)量息息相關(guān)。

　　日本電氣硝子受損的工廠如果出現(xiàn)供應(yīng)缺口高達(dá)1600萬(wàn)-2000萬(wàn)平方米，將影響下游客戶面板企業(yè)的材料供應(yīng)，相當(dāng)于一座8.5代面板廠的4個(gè)月的產(chǎn)能，這將使得原本就缺貨嚴(yán)重的面板供應(yīng)鏈更加雪上加霜。

　　因?yàn)槿毡倦姎庀踝庸┴洺霈F(xiàn)問(wèn)題，已有面板企業(yè)派人前往日本了解情況，甚至有面板企業(yè)立刻動(dòng)員要擴(kuò)大玻璃基板的供應(yīng)來(lái)源。硝子的市場(chǎng)占有率雖然在20％以下，但是在玻璃基板供應(yīng)鏈當(dāng)中素有佳配角的稱(chēng)號(hào)，即使供貨量不及康寧、旭硝子，卻是重要的第二供應(yīng)商。因此，硝子供貨出問(wèn)題，或?qū)⒂绊懯澜缑姘骞⿷?yīng)鏈。

　　不過(guò)，TCL華星玻璃基板供應(yīng)不受影響，主要是因?yàn)門(mén)CL華星的玻璃基板全部由日本AGC株式會(huì)社(旭硝子)供應(yīng)，且旭硝子在深圳為T(mén)CL華星建設(shè)了配套工廠，所以玻璃基板供應(yīng)和自身的面板產(chǎn)均不會(huì)受到日本電氣硝子停產(chǎn)事件的影響。

　　據(jù)了解，旭硝子與TCL華星聯(lián)合投資48.7億元，建設(shè)第11代TFT-LCD用玻璃基板生產(chǎn)基地項(xiàng)目，該項(xiàng)目納入了深圳市2020年重大項(xiàng)目計(jì)劃，將建設(shè)兩條G11玻璃基板后段研磨加工生產(chǎn)線，產(chǎn)能達(dá)36萬(wàn)片/月，達(dá)產(chǎn)后預(yù)計(jì)年較大生產(chǎn)量432萬(wàn)片。專(zhuān)門(mén)為T(mén)CL華星t7項(xiàng)目提供基板玻璃，建成后將實(shí)現(xiàn)玻璃工廠與面板工廠的直接連廊運(yùn)輸，保證了基板玻璃這一重要原材料的穩(wěn)定供應(yīng)。

　　乘勢(shì)搶占市場(chǎng)

　　早在之前，TCL華星就提前布局，確保玻璃基板供應(yīng)穩(wěn)定。2009年在TCL華星t1項(xiàng)目建設(shè)時(shí)，TCL科技就邀請(qǐng)旭硝子為T(mén)CL華星配套提供玻璃基板，得到了旭硝子的積極響應(yīng)，并于2011年6月在深圳光明區(qū)開(kāi)工建設(shè)了一座玻璃基板研磨廠，為T(mén)CL華星提供8.5代玻璃基板。

　　為了進(jìn)一步穩(wěn)定供應(yīng)，2017年4月28日，由TCL華星和旭硝子共同出資建設(shè)的第11代新型電子顯示玻璃后段研磨加工項(xiàng)目正式開(kāi)工。項(xiàng)目選址在TCL華星G11產(chǎn)業(yè)園內(nèi)，緊臨TCL華星t6工廠，專(zhuān)門(mén)為G11項(xiàng)目提供配套玻璃基板。該項(xiàng)目的一大亮點(diǎn)是，直接通過(guò)連廊，為G11項(xiàng)目配套供應(yīng)玻璃基板，實(shí)現(xiàn)雙方自動(dòng)化設(shè)備的智能連接，以及數(shù)據(jù)的智能對(duì)接。旭硝子的玻璃基板再也不用通過(guò)物流運(yùn)輸?shù)絋CL華星，而是采用了智能傳送。

　　受日本電氣硝子意外停電而造成工廠停工事件的影響，使得原本緊張的面板供應(yīng)局面進(jìn)一步加劇，2021年一季度面板行業(yè)的供需比將繼續(xù)收窄。根據(jù)群智咨詢的測(cè)算，硝子停電事件對(duì)12月世界大尺寸LCD面板產(chǎn)能供應(yīng)影響程度為2.9％，相當(dāng)于G8.5代產(chǎn)能損失120K;對(duì)2021年一季度產(chǎn)能供應(yīng)影響程度為2.5％，相當(dāng)于G8.5代產(chǎn)能損失95K。在不考慮該事件影響下，2021年一季度世界大尺寸LCD面板(IT+TV)供需比已為緊張局面(TV面板供需比為4.1％);考慮此事件影響后，供需比將收窄，預(yù)計(jì)2021年一季度世界大尺寸LCD面板將呈現(xiàn)明顯供應(yīng)緊張。

　　這將推動(dòng)面板價(jià)格進(jìn)一步提升，對(duì)玻璃基板有穩(wěn)定供應(yīng)的面板企業(yè)來(lái)說(shuō)，是推動(dòng)規(guī)模擴(kuò)張的重要時(shí)期。如今，TCL華星加速通過(guò)外延并購(gòu)與內(nèi)生增長(zhǎng)，積極推動(dòng)產(chǎn)能擴(kuò)張。充分享.受此輪面板價(jià)格上漲帶來(lái)的周期紅利。

　　內(nèi)生式發(fā)展方面，TCL華星通過(guò)內(nèi)生新建擴(kuò)張產(chǎn)能。2020年11月11日G11代t7線正式開(kāi)始量產(chǎn)爬坡，規(guī)劃產(chǎn)能105K，預(yù)計(jì)2021年年底實(shí)現(xiàn)一期滿產(chǎn)，預(yù)計(jì)帶來(lái)305萬(wàn)平方米的年產(chǎn)能增長(zhǎng)。

　　外延式并購(gòu)方面，TCL華星通過(guò)并購(gòu)蘇州三星，產(chǎn)能擴(kuò)張?jiān)傧乱怀恰ＬK州三星8.5代線擁有7萬(wàn)片每月的穩(wěn)定產(chǎn)能，將為公司帶來(lái)710萬(wàn)平方米的年產(chǎn)能增長(zhǎng)。

　　通過(guò)內(nèi)生式發(fā)展和外延式并購(gòu)，TCL華星面板產(chǎn)能將快速擴(kuò)張。2021年，隨著t7產(chǎn)能釋放以及蘇州三星產(chǎn)能整合，TCL華星全年產(chǎn)能將增加1015萬(wàn)平方米，同比增長(zhǎng)43％。TCL華星將進(jìn)入規(guī)模高速增長(zhǎng)階段，到2023年，TCL華星產(chǎn)能面積復(fù)合增速高達(dá)18.8％。