【中玻網(wǎng)】

　　11月3日下午，阿特斯、東方日升、晶澳科技、晶科能源、隆基股份、天合光能六大光伏組件龍頭聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)光伏組件市場(chǎng)健康發(fā)展的聯(lián)合呼吁》(以下簡(jiǎn)稱(chēng)《呼吁》)，表示玻璃供應(yīng)和價(jià)格“失控”已經(jīng)直接影響到組件制造企業(yè)的正常生產(chǎn)，懇請(qǐng)國(guó)家相關(guān)部門(mén)能考慮給光伏市場(chǎng)年終“搶裝潮”降溫，并呼吁放開(kāi)對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制。

　　六家企業(yè)在《呼吁》中提出了四條建議：一是希望國(guó)家相關(guān)部門(mén)給光伏市場(chǎng)年終“搶裝潮”降溫，靠政策緩解年底搶裝潮帶來(lái)的組件集中需求。二是由于玻璃產(chǎn)能不足導(dǎo)致出現(xiàn)大規(guī)模的光伏組件交付延期現(xiàn)象，希望電站投資企業(yè)理解支持。三是建議上游的玻璃廠商與下游組件企業(yè)一起全力保供。四是希望國(guó)家放開(kāi)對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制，增加產(chǎn)品供應(yīng)。

　　這份聯(lián)合聲明的背后，是供需失衡導(dǎo)致的光伏玻璃持續(xù)漲價(jià)，組件生產(chǎn)商利潤(rùn)下降難以承擔(dān)。

　　分析人士向紅星資本局指出，光伏玻璃是一個(gè)技術(shù)和資金密集型產(chǎn)業(yè)，建設(shè)周期長(zhǎng)，加之嚴(yán)格執(zhí)行產(chǎn)能退出和產(chǎn)能置換政策，新產(chǎn)能的釋放存在較長(zhǎng)的滯后性。預(yù)計(jì)供需緊張可能持續(xù)到2021年末至2022年。光伏玻璃高位價(jià)格將持續(xù)到明年1月，之后理性回調(diào)震蕩。

　　而對(duì)于光伏組件6大廠商聯(lián)合呼吁放開(kāi)對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制，分析人士認(rèn)為幾率不大。“光伏玻璃在建產(chǎn)能較大，完全放開(kāi)可能導(dǎo)致產(chǎn)能過(guò)剩。浮法玻璃置換成光伏玻璃才是更具有可行性的做法。”

　　光伏面板

　　光伏玻璃價(jià)格翻倍

　　明年一季度末或回歸30元區(qū)間

　　公開(kāi)信息顯示，今年下半年，光伏玻璃的價(jià)格持續(xù)上漲。7月初，3.2mm光伏玻璃的平均價(jià)格為24元/平米，11月的新價(jià)格在10月30日出爐，主流大單漲至42元/平米，小單為48元/平米，特殊型號(hào)甚至達(dá)50元/平米。也就是說(shuō)，半年來(lái)光伏玻璃的價(jià)格翻了一倍。

　　業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)，12月價(jià)格繼續(xù)上調(diào)的可能性較大，且不排除在2021年進(jìn)一步提價(jià)的可能。

　　卓創(chuàng)光伏玻璃行業(yè)分析師王帥向紅星資本局指出，今年下半年光伏玻璃價(jià)格暴漲，主要原因是供需失衡。“上半年疫情致使需求萎縮，下半年需求集中釋放，加上四季度搶裝，因此在產(chǎn)能沒(méi)有明顯變化的情況下供需失衡。”

　　此外還有雙玻組件的市場(chǎng)占有率滲透的因素。由于雙面組件可帶來(lái)發(fā)電量增益，有利于降低度電成本，今年下半年其出貨量增長(zhǎng)超30%。業(yè)內(nèi)預(yù)測(cè)明年雙面組件的占比將達(dá)到40%。雙面組件對(duì)光伏玻璃的需求增加一倍，直接導(dǎo)致玻璃的需求進(jìn)一步提升。

　　但光伏玻璃的擴(kuò)產(chǎn)速度遠(yuǎn)不及組件。王帥向紅星資本局表示，光伏玻璃的建設(shè)周期很長(zhǎng)，從買(mǎi)地、建設(shè)、投產(chǎn)到出產(chǎn)品至少要一年以上，新產(chǎn)能的釋放存在較長(zhǎng)的滯后性。

　　旗濱集團(tuán)(601636.SH)近期公告顯示，10.3億元投資資興市1200噸/日光伏組件高透基板材料生產(chǎn)線;13.7億元投資紹興市1200噸/日光伏高透背板材料及深加工項(xiàng)目。預(yù)計(jì)建成投產(chǎn)需要12個(gè)月，明年第四季度末才有產(chǎn)品投放。

　　安信證券認(rèn)為，光伏玻璃供需偏緊有望延續(xù)到2021年末，均價(jià)有望維持高位。由于雙玻滲透率提升導(dǎo)致光伏玻璃需求高增且供給端釋放周期較長(zhǎng)，在考慮需求不受到外部重大因素影響的前提條件下，根據(jù)測(cè)算，2020/2021光伏玻璃分別存在1175.6噸/日和692.4噸/日的供需缺口。

　　但王帥向紅星資本局解釋稱(chēng)，“業(yè)內(nèi)主要以庫(kù)存來(lái)衡量供需失衡程度。玻璃的合理周轉(zhuǎn)量為6天。據(jù)估算，目前國(guó)內(nèi)的庫(kù)存數(shù)據(jù)低于一周，處于低位。疫情期間，庫(kù)存多的時(shí)候在1個(gè)月以上。”

　　業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，光伏玻璃短缺的情況難以持續(xù)。雙面玻璃的占比提升無(wú)法改變，但搶裝會(huì)結(jié)束、新產(chǎn)能也會(huì)逐步投產(chǎn)，在搶裝結(jié)束后，明年一季度價(jià)格會(huì)逐步回歸30元區(qū)間。

　　王帥也向紅星資本局表示，預(yù)計(jì)一直到年底光伏玻璃的價(jià)格都會(huì)呈現(xiàn)上漲趨勢(shì)，加上傳導(dǎo)期，明年1月的價(jià)格仍會(huì)比較理想。到一季度末需求放緩，光伏玻璃廠家的庫(kù)存可能增加，價(jià)格會(huì)理性回調(diào)。鑒于國(guó)內(nèi)新能源占比增加的政策面支撐，后期可能處在震蕩區(qū)間。

　　組件廠商利潤(rùn)下降

　　光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)利潤(rùn)大增

　　發(fā)布聲明的阿特斯(CSIQ.NASDAQ)、東方日升(300118.SZ)、晶澳科技(002459.SZ)、晶科能源(JKS.NYSE)、隆基股份(601012.SH)、天合光能(688599.SH)均為世界排名前十的組件供應(yīng)商。PV Infolink的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，晶科能源、隆基股份、天合光能、晶澳科技、阿斯特霸占了組件出貨量前五的席次，東方日升居于第七位。

　　光伏玻璃漲聲一片，使得部分組件企業(yè)第三季度的業(yè)績(jī)環(huán)比出現(xiàn)一定程度的下滑。

　　財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，天合光能、隆基股份等企業(yè)第三季度的凈利潤(rùn)環(huán)比下滑。

　　報(bào)告期內(nèi)，天合光能在營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)4.8%的同時(shí)，凈利潤(rùn)為3.39億元，環(huán)比下降0.40%;隆基股份在營(yíng)收環(huán)比增長(zhǎng)18.62%的同時(shí)，凈利潤(rùn)為22.41億元，環(huán)比下降0.53%;東方日升第三季度扣非凈利潤(rùn)僅為0.59億元，環(huán)比大降61.84%。

　　與組件廠商形成對(duì)比的是，光伏玻璃生產(chǎn)企業(yè)的三季度凈利潤(rùn)環(huán)比大增。

　　報(bào)告期內(nèi)，福萊特實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.51億元，環(huán)比增長(zhǎng)42.68%;南玻A實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3.35億元，環(huán)比增長(zhǎng)19.64%;旗濱集團(tuán)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7.1億元，環(huán)比暴增105.2%;亞瑪頓實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)3140.63萬(wàn)元，環(huán)比增長(zhǎng)15.78%。

　　一個(gè)月以前，從業(yè)者們表示，光伏玻璃漲價(jià)，組件企業(yè)可以將漲價(jià)壓力向電站傳導(dǎo)。新技術(shù)的疊代，讓光伏組件企業(yè)，可以提升發(fā)電量，從而節(jié)約光伏電站的度電成本，消化光伏玻璃漲價(jià)給下游電站帶來(lái)的成本壓力。

　　但此次光伏組件6大廠商的聯(lián)合呼吁表明，光伏玻璃漲價(jià)已經(jīng)把組件廠商逼近極限。

　　對(duì)此，王帥向紅星資本局分析指出，過(guò)去光伏玻璃在組件中的成本占比約為7%。半年來(lái)光伏玻璃的價(jià)格上漲超75%，在組件中的成本占比已經(jīng)達(dá)到10%以上，對(duì)組件廠家造成巨大壓力。“組件廠家大多簽長(zhǎng)單，無(wú)法立刻將漲價(jià)壓力傳導(dǎo)到下游電站，下游也存在抵觸情緒，很難傳導(dǎo)。”

　　光伏玻璃頭部企業(yè)并不樂(lè)意見(jiàn)到貨緊價(jià)揚(yáng)的現(xiàn)狀。福萊特相關(guān)負(fù)責(zé)人向紅星資本局表示，“此次漲價(jià)非常被動(dòng)。出于長(zhǎng)遠(yuǎn)考慮，我們其實(shí)不希望價(jià)格上漲得太冒進(jìn)，而是希望整個(gè)市場(chǎng)穩(wěn)步、緩慢地往上走。”

　　在建產(chǎn)能超世界需求

　　放開(kāi)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張限制幾率不大

　　此次六家組件企業(yè)在《呼吁》中提到希望放開(kāi)“對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張的限制”。

　　但王帥向紅星資本局表示，國(guó)家放開(kāi)光伏玻璃產(chǎn)能擴(kuò)張限制的幾率不大。“這只是組件廠家單方面的呼吁，目前沒(méi)有相關(guān)方面給出回應(yīng)。光伏玻璃的在建產(chǎn)能很大，明后兩年就能上馬。現(xiàn)在如果完全放開(kāi)，可能出現(xiàn)產(chǎn)能過(guò)剩。”

　　索比光伏網(wǎng)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至2020年9月底，全國(guó)超白壓延玻璃(即光伏玻璃)產(chǎn)能32580噸/日，產(chǎn)能利用率87%。我國(guó)光伏玻璃產(chǎn)能約占世界產(chǎn)能的90%，已成為世界上主要的光伏玻璃生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)。目前國(guó)內(nèi)光伏玻璃在建和擬建產(chǎn)能24750噸/日，其中10600噸/日的產(chǎn)能已具備點(diǎn)火投產(chǎn)條件。

　　中銀證券研報(bào)顯示，預(yù)計(jì)2020年裝機(jī)需求約120GW，2021年、2022年有望增長(zhǎng)至160GW、190GW。綜合考慮光伏裝機(jī)需求、單晶滲透率等因素，測(cè)算2020-2022年光伏玻璃需求分別約658萬(wàn)噸、870萬(wàn)噸、1016萬(wàn)噸。

　　以此計(jì)算，如果10600噸/日的產(chǎn)能點(diǎn)火投產(chǎn)，全國(guó)光伏玻璃的年產(chǎn)能將超過(guò)1500萬(wàn)噸，已超過(guò)2022年世界光伏玻璃需求。

　　王帥向紅星資本局指出，浮法玻璃的體量是光伏玻璃的10倍，浮法玻璃置換成光伏玻璃是更具有可行性的做法。

　　10月26日，工信部網(wǎng)站消息顯示，工信部對(duì)十三屆全國(guó)人大三次會(huì)議第6572號(hào)建議的答復(fù)中表示，允許合法合規(guī)開(kāi)展產(chǎn)能置換，新建光伏玻璃項(xiàng)目，不僅有助于行業(yè)技術(shù)進(jìn)步和結(jié)構(gòu)調(diào)整，而且也有助于推動(dòng)整個(gè)玻璃行業(yè)化解過(guò)剩產(chǎn)能工作。

　　相關(guān)人士表示，有關(guān)部門(mén)正在統(tǒng)籌考慮光伏玻璃市場(chǎng)需求、產(chǎn)能現(xiàn)狀和發(fā)展趨勢(shì)，秉持保障光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的同時(shí)防止新一輪的產(chǎn)能過(guò)剩的原則，下一步將積極著重開(kāi)展如下三項(xiàng)工作：

　　一是目前有關(guān)部門(mén)正研究制定有關(guān)促進(jìn)光伏玻璃行業(yè)發(fā)展文件，擬對(duì)光伏玻璃實(shí)行有別于傳統(tǒng)浮法玻璃的政策，以盡快釋放產(chǎn)能，緩解供應(yīng)偏緊，控制價(jià)格上漲。

　　二是對(duì)光伏玻璃產(chǎn)能置換實(shí)行差別化政策。在正在修訂的《水泥玻璃行業(yè)產(chǎn)能置換實(shí)施辦法》中，將實(shí)行有保有壓的置換政策，研究對(duì)有資源、有市場(chǎng)的中西部地區(qū)光伏玻璃項(xiàng)目產(chǎn)能置換實(shí)行差別政策，同時(shí)鼓勵(lì)普通浮法平板玻璃企業(yè)轉(zhuǎn)型生產(chǎn)光伏玻璃。

　　三是建立光伏玻璃產(chǎn)能監(jiān)測(cè)預(yù)警長(zhǎng)效機(jī)制，防范形成新的產(chǎn)能過(guò)剩風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)嚴(yán)防假借光伏玻璃之名新建普通建筑玻璃生產(chǎn)線。