【中玻網】回望剛剛過去的2019年上半年，全部形勢波譎云詭，全部貿易首當其沖，市場人心動蕩。大家都在觀望，也在選擇，或是等待撥云見日，或是隨波逐流，或是銳意進取。時代裹挾著我們來到了新的歷史十字路口，正如群智咨詢（Sigmaintell）年初指出，變中求穩，同時也需穩中求變。變，將成為常態。但變化在帶來危機的同時，也蘊含著機遇。

　　中國顯示器市場同樣如此，隨著互聯網人口紅利的逐漸消失以及大眾消費需求的萎靡不振，消費市場的規模天花板已然漸漸顯現。反觀B2B(商用)市場，外部貿易摩擦推動了中國相關部門在PC類采購方面安全自主可控（以下簡稱“安可”）需求的強化，為商用市場釋放了需求增長的信號。對此，群智咨詢（Sigmaintell）研究認為，在政策拉動下，中國顯示器B2B市場在未來三年內具有換機需求，但該需求所帶來的市場紅利并非井噴式出現，而是呈漸進式發展，后進者仍需變中求穩。

　　群智咨詢（Sigmaintell）《中國顯示器B2B市場研究報告》數據顯示，2019年上半年中國顯示器B2B市場總銷售規模約為940萬臺，同比下滑約11%。預計下半年該市場總規模約為1100萬臺，同比提升10%。預計全年總市場規模為2050萬臺，同比微幅下滑1%。

　　需求未明顯提振，政策落地有待時日

　　在相關部門已經釋放出安可換機需求的前提下，二季度中國商用市場的下滑趨勢并沒有縮減，降幅反而有所擴大。綜合上半年，商用市場的同比下滑幅度達到11%。群智咨詢（Sigmaintell）分析其下滑原因如下：

　　1.宏觀調控壓力加大，相關部門節縮開支，采購需求消減

　　相關部門及教育行業的需求不振主要受相關部門節縮開支影響。今年一季度“兩會”其間，相關部門提出提振制造業，并強調相關部門將“適當減輕”，節縮開支。該政策反映到相關部門采購行為中，直觀地表現為相關部門采購標案數量及規模的下滑，舒緩了相關部門在商用市場中的采購需求。

　　從未來預期來看，貿易摩擦升級、金額匯率貶值、制造業信心波動等因素影響下，相關部門開支將持續承壓，我們預期下半年相關部門采購需求也仍將持續受影響。

　　2.安可需求落地尚需時日，隱形門檻猶在

　　安全自主可控的要求近年來逐步影響著商用市場，但在2019年以前并未成為市場的增長引擎。今年外部貿易摩擦給安可需求提供了外部推力，為其落地提供政策保障。但結合群智咨詢（Sigmaintell）B2B市場研究顯示，安可需求現階段仍存有一些隱形壁壘，短期難以帶動商用市場換機需求呈現井噴式增長。具體原因包括：

　　首先，產品壁壘，國產硬件廠商與軟件廠商產品規格匹配問題。國產CPU、存儲器、顯卡、操作系統等大部分產品性能都難與市場標準化產品匹配，為此，整機方需要調整生產物料供應商甚至技術標準，無形中降低了產業鏈的效率、提高了成本。

　　其次，銷售壁壘，商用市場的公開性雖然較以往有所改善，但壟斷程度仍然較高，后進品牌的成長有一定的渠道壁壘。

　　再次，行政壁壘，相關部門的“央-地“二級模式在提高管理效率的同時，也帶來了中點政策的落地難的問題。再加上地域差異、行政管理差異、經濟發展差異，都是安可需求在執行中難以繞開的隱形壁壘。

　　綜上，群智咨詢（Sigmaintell）認為，從下半年開始，隨著各地相關部門對安可要求的逐步推行和供應鏈改善，中國顯示器商用市場的換機需求將會呈現漸進式增長。

　　需求不振影響品牌表現，主力品牌同比持續下滑

　　受相關部門、教育以及企業需求不振的影響，上半年中國B2B市場主力品牌的銷量同比均有不同程度的下滑，安可換機需求對Dell和HP等外資品牌的影響非常大，但商用市場的品牌格局基本穩定。

　　LENOVO（聯想）上半年在商用市場繼續保持龍頭優勢，總銷量約為340萬臺，占比36%。因其在相關部門、教育、企業等多用戶群體中均具有較強的渠道優勢，總體需求的下滑雖使其銷售規模同比下滑4%，但市場份額持穩。

　　AOC上半年在商用市場的總銷量約為90萬臺，占比9.6%，同比下滑約20%。但放眼未來三年，安可換機需求給以AOC為代表的單獨顯示器品牌提供了新的機會，相較于捆綁顯示器品牌，單獨顯示器品牌需要解決的產品規格匹配問題相對簡單，其市場反應也更敏捷。而基于局域網技術的提升，教育行業中“云教室”等新型應用場景的出現也為單獨顯示器品牌提供了更多的成長空間。預計AOC的市場份額將會有所增長。

　　Dell和HP兩大北美品牌在中國商用市場上具有產品與服務優勢，今年上半年銷售總量分別達到84萬臺和70萬臺，Dell同比下滑11%，HP同比下滑25%；其市場份額維持在9%和7.4%，尚未明顯受到安可要求的影響。預計下半年隨著安可要求的逐漸落地，Dell和HP的市場份額會出現不同程度的萎縮。

　　應用場景多元化，產品結構升級加快

　　2019年上半年中國顯示器B2B市場雖然規模下滑，但市場結構呈現新的變化，為品牌成長帶來了新的可能性。這些變化主要表現在兩個方面：

　　1.應用場景多元化，設計需求增長

　　綜觀上半年商用市場結構，有兩個較為明顯的變化。

　　其一，單獨顯示器市場份額的提升。群智咨詢（Sigmaintell）研究發現，“云教室”應用場景相較于以往有助于提升教學效率、隨堂測試、課業檢查等助教功能，同時因其可以將顯示器與主機解綁，降低了采購成本。因此，在教育用戶群體中，該應用場景具有非常大的成長性，也為單獨顯示器在商用市場提供了新的成長空間。

　　其二，23.8英寸以上大尺寸的增長。由于企業用戶自主研發能力提升，應用于設計、創作與研究等新場景的產品需求逐漸增長。與這些企業設計需求相匹配的顯示器產品規格要求一般較高，尤其在大尺寸與分辨率方面。

　　群智咨詢（Sigmaintell）認為，上述兩個新變化共同指向商用市場應用場景的多元化。長期以來商用市場中PC的應用場景多以辦公和學習為主，受限于辦公桌或者課桌的尺寸，其規格以及尺寸一直處于低階水準。今年上半年以來新穎的、多元化的應用場景逐漸在商用市場發展起來，從長遠來看，這將共同推動B2B產品結構的持續性升級。

　　2.尺寸結構升級，中大尺寸占比提升

　　在應用場景多元化以及供應鏈各方的共同作用下，今年上半年中國顯示器商用市場產品的尺寸結構呈現出升級趨勢。具體來看，21.5英寸的主力優勢繼續強化，其對傳統主力尺寸19.5英寸的替代節奏持續；22英寸以上大尺寸占比增長至17.3%。預計隨著5G在各行業的應用，云端在商用市場的增長愈加可期，這將為顯示器商用市場產品的結構升級繼續提供技術助力以及更多的發展機會。

　　總體而言，群智咨詢（Sigmaintell）認為，2019年基于安全自主可控要求的換機需求將呈現增長，但尚難以呈現井噴式發展。我們建議各品牌尤其是后進者需慎重調整銷售策略，一方面可以利用下半年緩沖時間調整產品結構，為來年換機需求的增長做準備；另一方面也需要結合自身的產品定位尋找商用市場的新變化，把握新機遇。