【中玻網】近日,能源局發布關于2019年風電、光伏發電項目建設有關事項的通知,要求積較推進平價上網項目建設,嚴格規范補貼項目競爭配置,一體落實電力送出消納條件,優化建設投入資金營商環境。

　　光伏政策符合市場預期,預期2019年國內需求超40GW

　　此次光伏政策的細則同此前征求意見稿基本一致,光伏項目分扶貧、戶用、普通、工商業分布式、專項工程和示范項目,并對項目實行分類管理。政策明確提出2019年度安排光伏補貼總額度為30億元,其中,7.5億元用于戶用光伏(折合3.5GW)、補貼競價項目按22.5億元補貼(不含光伏扶貧)均符合此前市場預期,政策同時明確參與競價的項目須是2019年的擬新建項目,這有利于保障對于組件的裝機需求,按照度電補貼強度7分錢,有效發電小時數為1200小時計算,22.5億元補貼將對應26~27GW的組件需求,加上此前約有4.6GW平價項目需要在今年落地,3.5GW戶用指標,在疊加扶貧項目,以及之前的技術領跑者項目,預期2019年國內組件需求在40GW以上。本次政策要求各省份在2019年7月1日之前統一申報競價項目,并要求申報項目須明確建設期,每逾期一個季度,降低度電補貼降低0.01元,逾期超過兩個季度,將取消補貼資格,這將使得光伏電站的并網更具有規劃性。

　　政策將促進行業長期健康發展

　　此次政策提出的競爭配置、全國排序、修正電價、預警管理等規則,通過市場化手段來確定的補貼強度,能夠更大程度的減少各種非技術成本,同時保障合理的裝機規模,保障上游制造業的穩定運轉,促進行業長期健康發展。

　　看好光制造業產業鏈景氣度回升

　　根據Solarzoom的數據,前四月份國內累計出口組件20.59GW,同比增長80.97%,其中四月份單月出口5.70GW,同比增長117.27%,海外需求持續超預期,另一方面,根據中電聯數據1-4月國內的裝機量僅為5.5GW,國內需求相對清淡,隨著國內競價政策及此前平價政策的落地,國內市場需求將在下半年逐步回暖,下半年光伏制造業的產業鏈景氣度將持續回升。

　　投入資金建議:隨著競價政策的落地及此前平價政策的落地,國內的光伏市場將逐漸回暖,加上海外光伏需求持續向好,光伏制造企業下半年的景氣度將進一步提升,建議關注光伏硅片龍頭隆基股份、中環股份,硅料環節的大全新能源、通威股份,光伏玻璃的龍頭信義光能、福萊特玻璃,EVA膠膜龍頭福斯特,以及組件出口海外占比較高的企業晶科能源、東方日升、阿特斯等。

　　風險提示:政策推進力度低于預期,海外光伏需求不達逾期