【中玻網】期權合約及其標的資產在價格變動呈現非線性關系，卻不能像貨物合約那樣簡單地通過標的資產的價格貼現來計算，因此期權的定價也遠比貨物復雜。本文簡要介紹一些常用的期權定價方法。
　　
　　常用的期權定價方法一、Black-Scholes定價模型
　　
　　通常Black-Scholes模型中有如下假設：股份公司憑證價格遵循幾何布朗運動；市場不存在摩擦，即資金市場沒有交易成本或稅收，所有經濟權益憑證連續可分；在期權合約的有效期內標的沒有紅利支付；無風險利率為常數，且對所有期限均相同；市場不存在無風險套利機會；能夠賣空標的資產；經濟權益憑證交易是連續的。
　　
　　Black-Scholes模型是基于無套利原理，該原理簡單來講就是市場上不存在無風險套利機會：任何兩項資產，如果它們在未來任意時刻的現金流都相等，那么它們的當前價格必然是相等的。
　　
　　常用的期權定價方法二、二叉樹定價模型
　　
　　Black-Scholes期權定價模型雖然有許多優點，但是它的推導過程卻較難直觀地為普通人所理解并接受。在1979年，Cox、Ross和Rubinstein等人使用一種比較直觀的方法設計出一種期權的定價模型，稱為二叉樹法（BinomialTree）。該模型不僅可用于計算歐式期權的價格，還可用于計算美式期權的價值。此外，該模型也比較直觀簡單，不需要太復雜的高等數學知識就可以加以應用。
　　
　　二叉樹期權定價模型和Black-Scholes期權定價模型，是兩種相互補充的方法。二叉樹期權定價模型推導比較簡單，更適合說明期權定價的基本概念。二叉樹期權定價模型建立在一個基本假設基礎上，即在給定的時間間隔內，經濟權益憑證的價格運動有兩個可能的方向：上漲或者下跌。雖然這一假設非常簡單，但由于可以把一個給定的時間段細分為更小的時間單位，因而該模型適用于處理更為復雜的期權。
　　
　　常用的期權定價方法三、蒙特卡羅模擬
　　
　　蒙特卡羅模擬是一種通過模擬標的資產價格的隨機運動路徑得到期權價值期望值的數值方法，也是一種應用十分廣泛的期權定價方法。
　　
　　蒙特卡羅模擬要用到風險中性定價原理，其基本思路是：由于大部分期權價值實際上可以歸結為期權到期回報（pay-off）的期望值的貼現，因此盡可能地模擬風險中性世界中標的資產價格的多種運動路徑，然后計算每種路徑結果下的期權回報均值，較后進行貼現就可以得到期權價格。