【中玻網】貨物套期保值的原理：套期保值是指把貨物市場當作轉移價格風險的場所，利用貨物合約作為將來在現貨市場上買賣商品的臨時替代物，對其現在買進準備以后售出商品或對將來需要買進商品的價格進行保險的交易活動。
　　
　　套期保值的基本作法是，在現貨市場和貨物市場對同一種類的商品同時進行數量相等但方向相反的買賣活動，即在買進或賣出實貨的同時，在貨物市場上賣出或買進同等數量的貨物，經過一段時間，當價格變動使現貨買賣上出現的盈虧時，可由貨物交易上的虧盈得到抵消或彌補。從而在“現”與“期”之間、近期和遠期之間建立一種對沖機制，以使價格風險降低到較低限度。
　　
　　套期之所以能夠保值，是因為同一種特定商品的貨物和現貨的主要差異在于交貨日期前后不一，而它們的價格，則受相同的經濟因素和非經濟因素影響和制約。
　　
　　而且，貨物合約到期必須進行實貨交割的規定性，使現貨價格與貨物價格還具有趨合性，即當貨物合約臨近到期日時，兩者價格的差異接近于零，否則就有套利的機會，因而，在到期日前，貨物和現貨價格具有高度的相關性。在相關的兩個市場中，反向操作，必然有相互沖銷的效果。